Bu çalışma ile ürün ihtisas borsacılığının etkin piyasa oluşumuna katkısının değerlendirilmesi; ürün fiyat oluşumunun ve diğer piyasa değişkenleri ile ilişkisinin anlaşılarak gıda fiyat istikrarının sağlanması ve gıda enflasyonu ile mücadele için bileşenlerin ortaya konması; oynaklığın bağlantılarının kavranması ve doğru politikaların ve mekanizmaların belirlenmesine katkı sağlanması amaçlanmıştır. Bu çerçevede, emtia borsalarının fonksiyonları ve Türkiye uygulaması analiz edilmektedir. Ürün fiyatını etkileyen değişkenler regresyon analizi ile tespit edilmekte ve fiyat oynaklığı GARCH metodolojisi ile analiz edilmektedir.Buğday ekmeklik, buğday makarnalık ve mısır için modele eklenen ABD doları/Türk lirası, petrol ve gecelik TL faiz oranı açıklayıcı değişkenlerinden ABD doları/Türk lirası kurundaki beklenmeyen şokların volatilitesinin ürün fiyat getirileri üzerine pozitif etkisi olduğu, ürünün fiyat değişimlerindeki oynaklığı artırdığı görülmüştür. Türkiye Ürün İhtisas Borsasında (TÜRİB) gerçekleşen işlemlerin günlük fiyat değişimleri, TÜRİB kurulmadan önceki dönemi ile karşılaştırıldığında, TÜRİB ile günlük fiyat serisindeki değişim aralığının daraldığı ve fiyat istikrarına katkı sağladığı gözlemlenmiştir.

In the value chain of the agricultural commodity sector, innovative solutions have been introduced in order to reduce deficiencies, to improve efficiency and to secure food supply as well as to advance cooperative advantages from farm to fork. Likewise, traditional commodity trading venues have also been challenged. In this study, we analyse digital technologies that can be utilized to transform commodity-trading venues in the agricultural sector in Turkey. A framework for agricultural commodity trading chain digitalization is proposed and its implications for research and practices are discussed. Based on the literature review, blockchain technology is proposed for digitalization of contract farming, commodity financing via token based smart contracts, commodity-backed token and smart contract trading and commodity hedging.

No abstract

Bu çalışmanın amacı; Türkiye’de faaliyette bulunan Borsa İstanbul (BİST) Kurumsal Yönetim Endeksi (XKURY) içerisinde yer alan halka açık şirketlerin hisse senedi değerleri üzerinde kurumsal yönetim derecelendirme notlarının etkisini analiz etmektir. Bu kapsamda 2016-2020 dönemlerinde Kurumsal Yönetim Endeksinin içerisinde yer alan firmaların, derecelendirme notları belirlenmiştir. Araştırma yöntemi olarak Eşleştirilmiş Bağımlı Örneklem t-Testi’nin kullanıldığı çalışmada derecelendirme notların açıklandıkları tarihlerden otuz gün önce ve otuz gün sonra zaman aralığında kalan tarihlerde oluşan hisse değerlerinin farkları incelenmiştir. Elde edilen sonuçlara göre 2016, 2017 ve 2019 döneminde kurumsal yönetim ilkelerini uygulayan şirketlerin hisse senedi değerleri üzerinde istatistiki olarak anlamlı bir etki olduğu görülürken, 2018 ve 2020 yıllarında makro düzeyde meydana gelen sistematik riskler nedeniyle bu yıllar için istatistiki bakımdan anlamlı bir etki görülememiştir.