No abstract

Importance This research outlines an economic and mathematical model of the overdue loan debt. The model is based on copula functions allowing to simulate a non-Gaussian distribution of financial risks and credit risk, in particular.Objectives The research models a joint distribution of overdue debt series in order to forecast the credit risk exposure. Relying upon the forecast, we intend to evaluate the efficiency of methods used to make provisions for possible losses and subsequently determine a reasonable approach to accruing the provision. Methods We examine whether hierarchical copula models can be applied to build the joint distribution of overdue loan debt series in relation to banking institutions. It is considered as the basis for making further estimates of the overdue loan debt. Results We build and evaluate a multivariate copula model of overdue loan debt with the hierarchical structure.

No abstract

The mutual penetration of capital from one country into another has become a characteristic feature of the world financial system. This is largely due to the current globalization processes in the global economy, the continuous development of banking technologies, the need to maintain foreign economic activity of business entities and the rationale for expanding the scales of business activity as a tool to increase operating efficiency. The purpose of the article is to study the current internalization process in the banking systems of the Caspian region countries in terms of the penetration of the banks from the Caspian region countries into the Russian banking sector. Methodology. We have identified the sample of the Russian credit institutions fully controlled by the shareholders from the Caspian region states. Using the data, presented in turnover balance reports (Form 101), we have calculated key performance indicators in 2015–2018. We used the Bank of Russia’s practice to estimate the aggregate balance sheet of the 30 largest credit institutions as the basis for our algorithm. We have analyzed tendencies in funding base, structure of assets and operating efficiency. Results. The analysis of the financial statements shows that within the chosen business model, the banks of the sample are more likely to focus on international financial settlements, servicing foreign trade transactions, than on traditional types of banking business such as lending to non-financial enterprises and individuals. Their performance is significantly lower than the industry benchmarks, which so far does not allow us to expect an increase in their scale of presence in the Russian market in the near future. Practical implications. The analysis of current processes in the field of internationalization of banking systems can be used to assess the financial and economic integration of the countries of the Caspian countries and to develop corrective measures aimed at its further development and deepening.

Ключевые слова: банковский резерв, кредитный риск, просроченная кредитная задолженность, копулярная модель, прогнозирование Аннотация Предмет. Проблема оценки и управления банковскими рисками в период финансовой нестабильности приобретает на сегодняшний день глобальный характер. В условиях постоянно усиливающихся процессов интернационализации экономических взаимосвязей важно обеспечить приобщение финансовой системы регулирования банковских рисков страны к общепринятым международным стандартам посредством выработки эффективной системы инициативного стресс-тестирования участников банковской сферы. В настоящем исследовании проведено построение экономико-математической модели просроченной кредитной задолженности, основу которой представляют копулярные функции, позволяющие моделировать негауссовский характер распределения финансовых рисков, в частности кредитного риска. Цели. Моделирование совместных распределений рядов просроченной ссудной задолженности в целях дальнейшего прогнозирования объемов кредитного риска. Посредством полученных результатов прогнозирования планируется провести оценку эффективности методов формирования резерва на возможные потери с последующим определением рационального подхода к системе резервных отчислений. Методология. Рассмотрена возможность применения иерархических копулярных моделей для построения совместных распределений рядов просроченной кредитной задолженности банковских учреждений, выступающей в качестве основы для дальнейшего вычисления прогнозных значений просроченной задолженности по выданным ссудам. Результаты. Построена и оценена многомерная копулярная модель просроченной ссудной задолженности с иерархической структурой. На основании смоделированной многомерной зависимости вычислены прогнозные значения просроченной кредитной задолженности, которые можно использовать в качестве расчетных размеров резервов на ссудные потери. Рассчитанные резервы оказались достаточными для покрытия реальных значений просроченной задолженности и в большинстве случаев-значительно меньше установленных в соответствии с Положением ЦБ РФ № 254-П о резервных нормах на кредитные потери. Выводы. Продемонстрированная многомерная копулярная модель просроченной кредитной задолженности в полной мере может выступать основой эффективных систем риск-менеджмента в кредитных организациях.