Earnings is one of the most aggregated and most important financial performance measures used by decision makers. It seems probable that some companies may try to smooth earnings in order to present a 'better' financial situation especially in the periods of economic slowdown. However, earnings management means that the reported earnings are not of high quality.On the grounds of scientific literature, there is still a need to verify by designed investigations the influence of different determinants of earnings quality, such as regulations, economic condition, and motivation systems.The aim of the paper is to find out whether an economic condition influences earnings quality. The study was performed on the sample of 312 companies listed on Warsaw Stock Exchange and the GDP growth rate was chosen as a proxy of an economic condition. The study has revealed that earnings quality proves to be higher in the years of high growth rate of GDP in Poland. This may suggest that earnings reflect quite well economic performance of companies which strongly correlates with overall economic situation measured by GDP growth.

The financial result of a company is undoubtedly the most frequently analyzed category in making economic decisions. The changing needs of financial statements users resulted in the replacement of the classic financial result with the broader concept of comprehensive income, which was regulated in the International Accounting Standard 1 Presentation of financial statements. As a result a statement of the entity's comprehensive income is created. An important element analyzed by the scientific community is the presentation of the mentioned comprehensive income and its usefulness. The purpose of the article is to determine the impact of introducing the obligation to prepare a statement of comprehensive income on the usefulness of the financial statement. The usefulness has been assessed from the perspective of the form of statement of comprehensive income and the relevance of other comprehensive income's items as compared with net income.

Rola Rachunkowości zaRządczej w zaRządzaniu polskimi elektRowniami w waRunkach libeRalizacji Rynku eneRgii elektRycznej http://dx.

Cel-Celem artykułu jest jakościowa i ilościowa analiza skutków zmiany zasad rachunkowości umów leasingu (MSR17/MSSF16) w aspekcie pomiaru dokonań i oceny sytuacji finansowej korzystających. Metodologia badania-W artykule wykorzystano metodę krytycznej analizy literatury przedmiotu oraz przeprowadzono badania ilościowe na podstawie rocznych raportów spółek publicznych z indeksu WIG30, rozpatrywanych z perspektywy korzystających w umowach leasingowych. Wynik-W artykule wyspecyfikowano kluczowe obszary i konsekwencje zmian zasad rachunkowości umów leasingu od strony korzystającego dla oceny dokonań i sytuacji finansowej podmiotów i ich interesariuszy. Wyniki badania wykazały, że zastosowanie MSSF16 może mieć w badanych spółkach pozytywny wpływ na wyniki EBITDA i EBIT. Oryginalność/wartość-Tematyka artykułu jest istotna dla szerokiego grona interesariuszy (przedsiębiorstw, banków, leasingodawców i innych instytucji finansowych) będących stronami umów leasingowych oraz podejmujących decyzje gospodarcze na podstawie informacji ze sprawozdań finansowych. Artykuł wpisuje się w nurt badań światowych w przedmiocie badania, stanowiąc jego kolejne dopełnienie. słowa kluczowe: leasing, kapitalizacja, sytuacja finansowa, sprawozdanie finansowe wprowadzenie Leasing stanowi jedno z kluczowych źródeł finansowania dłużnego przedsiębiorstw. Oprócz aspektów stricte finansowych, związanych z pozyskiwaniem oraz kształtowaniem struktury i kosztu finansowania, problematyka ta ma istotne implikacje dla systemu rachunkowości przedsiębiorstw i ich użytkowników. Rachunkowość leasingu, w tym jego odzwierciedlenie w sprawozdawczości finansowej, wpływa bezpośrednio na pomiar wyników i ocenę sytuacji finansowej podmiotu korzystającego i finansującego. Przekłada się to jednocześnie na istotne ryzyko dokonywania błędnych ocen i wynikających z nich decyzji operacyjnych, inwestycyjnych czy finansowych. W konsekwencji prowadzi to do nieefektywnych decyzji odnośnie do alokacji kapitału. Celem artykułu jest jakościowa i ilościowa analiza skutków zmiany zasad rachunkowości umów leasingu (MSR17/MSSF16) w aspekcie pomiaru dokonań i oceny sytuacji

The objective of the paper is analysis of the methods of identifying, measuring and recognizing the oper-ating fixed assets impairment, alongside with defining and measurement of operating fixed assets economic value and its determinants as well as the quality of this information disclosed in financial state-ments as of 2014. The research was conducted on the basis of annual financial statements of companieslisted on Warsaw Stock Exchange that are included in stock indices WIG 20 and sWIG 80. The research was focused on disclosures of determinants used by companies to estimate the economic value of operat-ing fixed assets for the purposes of impairment test performed according to IAS 36.