El objetivo de este trabajo es evaluar el impacto de la pandemia COVID-19, medida a través del índice de fatalidad, en los precios de la gasolina y el gas natural en las principales economías en Latinoamérica: Brasil, México, Colombia, Perú, Chile y Uruguay. Estas economías no sólo son las más grandes de la región, sino también las más afectadas por la pandemia de COVID-19. Asimismo, estos países han mostrado, en las últimas décadas, una demanda ascendente de gasolina y gas natural. Esta investigación utiliza diversos modelos de datos panel con datos semanales (febrero 2020–febrero 2021). Los modelos de datos panel de efectos aleatorios a dos vías sugieren evidencia empírica de que las tasas de crecimiento de los índices de fatalidad, para todos los países en la muestra, tienen efectos negativos únicamente en las tasas de crecimiento de los precios de gasolina; sin ningún efecto en el precio del gas. En esta investigación, el tipo de cambio es utilizado como variable de control por su relación con los precios de los hidrocarburos. Los datos empleados en el análisis son oficiales sin considerar el exceso de mortalidad por la causa específica del COVID-19. Este tipo de análisis en Latinoamérica, hasta donde los autores saben, es novedoso y contribuye a la discusión de coyuntura entre la crisis de salud y su relación con la volatilidad de los precios de los energéticos.

This paper examines the impact of the consumption of non-renewable energies (gasoline and gas), as well as the consumption of renewable energies (solar and wind) and CO2 emissions (one of the main pollutants) on Economic Growth (EG) in North America. The data comes from the public sources of the World Bank and British Petroleum annually from 1966-2020. A Vector Autoregressive (VAR) model is estimated to analyze relationships among the variables under study. Likewise, tests to confirm the non-presence of serial correlation in the residuals of the VAR are carried out. Subsequently, Granger causality tests and an analysis of impulse-response functions are performed. The EG for Canada is explained by a lag from the previous year with a small positive effect. Likewise, the Consumption of Non-Renewable and Renewable Energies (CNRARE) similarly affects EG in a slightly negative way and CO2 emissions are not significant to explain EG. The US and Canada share similar dynamics concerning CNRARE, but the CO2 emissions that accompany the industry do positively affect growth. Mexico differs from Canada and US in that the consumption of non-renewable energy (NRE) has a positive effect on economic growth, although it is not significant, and CO2 emissions negatively affect EG. This is due to a timeless change in industrial development that US and Canada went through previously in their process of industrialization and technological modernization. Finally, in Mexico and Canada, unlike US, a positive response from the EG is observed due to a shock from renewable energy. This investigation differs from current literature in the following: 1) many studies have been carried out on the subject in many countries and regions, but none have addressed the case of North America, to the extent that the authors are aware, 2) conducts an assessment of responsible growth with environmental stability in North America, and 3) provides public policy recommendations to promote the use of renewable energy in all sectors of production while respecting the environment in the long term.

No abstract

El objetivo de esta investigación es capturar la exposición riesgo-rendimiento de 4 ETFs de energía apalancados populares: GUSH, DRIP, DGAZ y UGAZ, que son una opción de inversión atractiva cuando el mercado de capitales (acciones y bonos específicamente) no presenta un buen desempeño debido a la incertidumbre inherente del mercado. Se utiliza un modelo de riesgo-rendimiento de ventanas móviles para estudiar la dinámica de tres de los principales componentes de inversión: volatilidad, rendimiento y beta del mercado (β) en diferentes horizontes de tiempo sobre ETF alcistas (bull) y bajistas (bear) que replican índices y commodities basadas en petróleo y gas. El ETF de energía apalancado proporciona de 200% a 300% (para bull) y -200% a -300% (para bear) de rendimiento diario a partir de su índice de referencia, permitiendo implementar estrategias donde se pueden obtener altos rendimientos (así como las altas pérdidas) a partir de la volatilidad del mercado. Los resultados permiten caracterizar la dinámica riesgo-rendimiento de los ETFs energéticos apalancados (bull y bear). En general, los ETF son un mecanismo para que los inversionistas puedan prever la estructura de precios de los energéticos, con el fin de tomar decisiones sobre una asignación eficiente de los recursos.

La presente investigación educativa tiene por objetivo diseñar una propuesta de secuencia didáctica identificando los elementos teóricos, metodológicos y herramientas para el uso del ábaco Nepohualtzintzin en las operaciones aritméticas, cuyo fin es desarrollar habilidades con un aprendizaje significativo. El enfoque es cualitativo, usando la observación y cuestionarios. La investigación se realizó en tres etapas: documental, indagación y análisis. Los resultados obtenidos en el estudio de caso en su etapa inicial (cuestionario diagnóstico de conocimientos aritméticos) señalan que el 92% de los estudiantes tiene un rezago en la enseñanza del aprendizaje memorístico por descubrimiento autónomo y no llegan a un aprendizaje-significativo (aprendizaje a largo plazo). La revisión y el análisis de la propuesta institucional que ofrece la UNAM para la enseñanza de Matemáticas en la Escuela Nacional Preparatoria (ENP) proporcionaron evidencias de la saturación de contenidos y no de la comprensión que se otorga en el nivel medio-superior a la enseñanza de conceptos y al razonamiento matemático (Rivera, 2012a), de modo que solo se logra en la enseñanza un aprendizaje memorísticoreceptivo.