. This study aims to determine the performance of the MIGAS stock portfolio before and after OPEC's crude oil supply cut policy with risk factors. The research method uses a single index model to form an optimal portfolio and the Sharpe Index, Treynor Index and Jensen to measure portfolio performance, followed by hypothesis testing using the Paired Sample T-test. The research uses secondary data on shares of oil and gas companies (MIGAS) that are actively transacting on the Indonesia Stock Exchange from August 2016 to June 2022. The results show that there are 6 stocks that are candidates for the optimal portfolio in period I (before the policy of cutting crude oil supply by OPEC) namely stocks with the codes APEX, RUIS, ENRG, PKPK, ARTI and MITI. Whereas in period II (after the policy of cutting crude oil supply by OPEC) there were no stocks that formed the optimal portfolio. The performance of shares in the oil and gas sector companies (MIGAS) in period I and period II using the paired sample T-test if calculated with the Sharpe there is no difference in the performance of the stock portfolio between period I and period II, whereas in the Treynor Index and Jensen there the difference was significant in period I (before OPEC's crude oil supply cut policy) and period II (after OPEC's crude oil supply cut policy). Abstrak. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui kinerja portofolio saham MIGAS sebelum dan setelah kebijakan pemangkasan supply minyak mentah oleh OPEC dengan faktor risiko. Penelitian menggunakan Single index model untuk membentuk portofolio optimal, pengukuran kinerja portofolio menggunakan metode Indeks Sharpe, Indeks Treynor dan Indeks Jensen, dilanjutkan dengan uji hipotesis menggunakan uji Paired Sample T- test. Penelitian menggunakan data sekunder saham perusahaan Minyak dan Gas (MIGAS) yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dan aktif bertransaksi pada bulan Agustus 2016 sampai Juni 2022. Penelitian menunjukan hasil terdapat 6 saham yang membentuk portofolio optimal pada sebelum kebijakan pemangkasan supply minyak mentah oleh OPEC yaitu saham dengan kode APEX, RUIS, ENRG, PKPK, ARTI dan MITI. Pada setelah kebijakan pemangkasan supply minyak mentah oleh OPEC tidak terdapat saham yang membentuk portofolio optimal. Kinerja saham pada perusahaan sektor minyak dan gas (MIGAS) menggunakan pengujian paired sample T-test jika dihitung dengan Indeks Sharpe tidak terdapat perbedaan kinerja portofolio saham antara sebelum kebijakan dan setelah kebijakan, sedangkan pada Indeks Treynor dan Indeks Jensen terdapat perbedaan secara signifikan pada sebelum kebijakan pemangkasan supply minyak mentah oleh OPEC dan pada setelah kebijakan pemangkasan supply minyak mentah oleh OPEC.

Abstract. This study aims to determine whether the application of technical analysis using the Ichimoku Kinko Hyo indicator and the MACD oscillator can be used as a guide in determining buy and sell signals in banking sector stock trading in the LQ45 index. The scope of this research was conducted at banking sector companies in the LQ45 index for the period 2021–2022, and the sample of this study consisted of 5 companies. Purposive sampling is a sampling technique. The data analysis technique used is technical analysis with Ichimoku Kinko Hyo and MACD indicators, both as individual and combined indicators. The data collection technique used in this study is secondary data taken from the daily closing stock prices of the sampled companies and accessed through the website www.tradingview.com. As for the results of this study, the Ichimoku Kinko Hyo and MACD indicators can be used to correctly determine buy and sell signals for stocks. Abstrak. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui penerapan analisis teknikal dengan menggunakan indikator Ichimoku kinko hyo dan oskilator MACD tersebut dapat dijadikan pedoman di dalam penentuan sinyal membeli dan sinyal menjual pada perdagangan saham sektor perbankan dalam indeks LQ45. Lingkup penelitian ini dilakukan pada perusahaan sektor perbankan di indeks LQ45 periode 2021 – 2022, dan sampel penelitian ini berjumlah 5 perusahaan. Dengan teknik pengambilan sampel yaitu purposive sampling. Teknik analisis data yang digunakan adalah analisis teknikal dengan indikator Ichimoku kinko hyo dan MACD baik berupa masing-masing indikator maupun indikator gabungan. Teknik pengumpulan data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yang diambil dari penutupan harian harga saham pada perusahaan yang dijadikan sampel dan diakses melalui situs www.tradingview.com. Adapun hasil penelitian ini indikator Ichimoku kinko hyo dan MACD  tersebut dapat digunakan untuk menentukan silnyal beli dan sinyal jual pada saham secara tepat.