O trabalho realizado possui o propósito de aumentar as possibilidades na tomada de decisão, a luz de uma abordagem financeira em relação a implantação de terminais logísticos ao redor da BR 493/RJ - arco metropolitano. As oscilações e choques externos demandam uma abordagem probabilística, a fim de, flexibilizar a tomada de decisão e mitigar o risco inerente a projetos expostos a volatilidade de mercado. A aplicação do modelo de Black & Scholes em opções reais possibilita a absorção de choques externos e mitigação do risco inerente a precificação do ativo analisado. Confrontando o modelo anterior, utilizamos o modelo de Geske ajustado por Kemna para opções composta. Observando que ambas são opções europeias e possuem duas possibilidades de investimento inicial para a tomada de decisão.

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