A high-dimensional VARX model to simulate monthly renewable energy supply

Risk neutral and risk averse approaches to multistage renewable investment planning under uncertainty

“…So far, promising results for American and European markets have been found with factor model approaches (Lucia & Schwartz, 2002) and multi-factor term structure models using the Heath, Jarrow & Morton (HJM) framework (Koekebakker & Ollmar, 2005). Renewable energy models for monthly generation using the LASSO method such as Souto et al (2014) also show improvements over the VAR model that is generally used and applied in this work.…”

Modelos De Cópulas Para Simulação De Cenários Hidrológicos

“…Em sua maioria, tais modelos de simulação são baseados nos modelos autorregressivos de Box e Jenkins [1]. Como exemplo, podemos citar as referências [2][3][4][5][6][7]. Tais modelos são construídos sob hipóteses rígidas no que diz respeito ao tipo de dependência temporal entre vazões adjacentes ou à forma das distribuições marginais ou das distribuições conjuntas, [8].…”

“…. (2)(3)(4)(5)(6)(7)(8)(9)(10)(11)(12)(13) A ideia principal da construção pair-cópula é expressar cada distribuição condicional presente na equação (2-13) através de cópulas bivariadas (condicionais e incondicionais) e funções de densidade univariadas (distribuições marginais). Assim sendo, f 2|1 (x 2 |x 1 ) pode ser reescrita como…”

“…surge da definição estabelecida na equação (2)(3)(4)(5). O termo f 3|1,2 (x 3 |x 1 , x 2 ) pode ser decomposto em…”

“…( [2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17] Neste momento, vale destacar que existem outras possíveis decomposições válidas para o termo f 3|1,2 (x 3 |x 1 , x 2 ). Embora esta conclusão seja óbvia, ela nos indica que a construção de uma função de densidade multivariada através de pair-cópulas não é única.…”