A model of competition in the solar panel industry

Abstract

We develop a model of competition in the solar panel industry. Solar firms manufacture panels that are differentiated both vertically and horizontally, and compete by setting quantities.The equilibrium of the model is consistent with a set of stylized facts that we document, including variation in prices, markups and market shares across firms. We calibrate the model using a new dataset data on prices, costs and shipments of leading solar companies, as well as solar sales in four leading markets. The calibrated model is applied to evaluate the impact of a decline in the price of polysilicon, a key raw material used in the manufacture of solar panels, on the equilibrium price of solar panels.

Socioeconomic evaluation of green energy investments

“…in Greece et al, 2013). On the contrary, the main disadvantages are the difficulty of energy storage (Bruch and Müller, 2014), the need to subsidize according to the availability of solar radiation (Singh, 2013), the environmental burden at the stage of their construction and the need for their end-of-life management (Dubey et al, 2013;Tyagi et al, 2013), whereas the installation costs are still considered high and the repayment time is high (Faiers and Neame, 2006;Swift, 2013;Pillai and McLaughlin, 2013;Stefanovic et al, 2014;Orioli and Di Gangi, 2014). Many variables may influence the decision-making process of citizens for installing photovoltaics.…”

Cost- and Price Dynamics of Solar PV Modules

“…This cost is always lower than the economically sustainable price. 10 The approach in Pillai and McLaughlin (2013) is consistent with our notion of equilibrium insofar as firms would need to charge a mark-up on COGS in order to arrive at a product price that covers the economically sustainable price. Given a homogeneous product, our model setting would furthermore predict higher 8 For semiconductors and chemicals, the earlier work of Lieberman (1984) and Dick (1991) has demonstrated significant cost reductions due to technological progress and learning-by-doing.…”

“…Our results are directly related to several recent studies on the cost structure of solar PV modules. The analysis by Pillai and McLaughlin (2013) is closet in spirit to our work, as these authors study the mark-up that firms can charge over and above cost of goods sold (COGS).…”

Κοινωνικοοικονομική Αξιολόγηση Πράσινων Επενδύσεων Και Πράσινων Προϊόντων

“…Σχετικά με τα φωτοβολταϊκά, τα κυριότερα πλεονεκτήματα είναι τα ακόλουθα: α) υψηλός βαθμός κοινωνικής αποδοχής (Kaldellis et al, 2012;Heras-Saizarbitoria et al, 2011;Phuangpornpitak andKumar, 2011 Tsantopoulos et al, 2014), β) χαμηλό κόστος συντήρησης (Singh;, γ) ευκολία ενσωμάτωσης στις οροφές κατοικιών αλλά και στα κτίρια, αντί γυαλιού, δ) υψηλή αστική χρήση (Tyagi et al, 2013;Moosavian et al, 2013;Radhi, 2012;Spanos and Duckers, 2004;Loulas et al, 2012), ε) υψηλή απόδοση σε περιοχές με ηλιοφάνεια (Tsantopoulos et al, 2014;Fantidis et al, 2013). Από την άλλη πλευρά, κύρια μειονεκτήματα αποτελούν: α) η δυσκολία αποθήκευσης της ενέργειας (Bruch and Mülle, 2014), β) η ανάγκη για επιδότηση σύμφωνα με τη διαθεσιμότητα ηλιακής ακτινοβολίας (Singh, 2013), γ) η περιβαλλοντική επιβάρυνση κατά το στάδιο κατασκευής τους και η ανάγκη διαχείρισης στο τέλος του κύκλου ζωής (Aberle et al, 2013;Tyagi et al, 2013), δ) το κόστος εγκατάστασης θεωρείται ακόμα υψηλό και ο χρόνος αποπληρωμής μεγάλος (Faiers and Neame, 2005;Swift, 2013;Pillai and McLaughlin, 2013;Stefanovic et al, 2014;Orioli and Di Gangi, 2014).…”

“…Στο άρθρο τους εστιάζουν στη χρήση συστημάτων με επαναφορτιζόμενες μπαταρίες οξειδοαναγωγής, οι οποίες έχουν μεγάλο οικονομικό ενδιαφέρον και υπερέχουν των άλλων δύο τύπων μπαταρίας, που χρησιμοποιήθηκαν στην έρευνα (μoλύβδου και λιθίου). Κατέληξαν στο συμπέρασμα πως στο μέλλον, το ενδιαφέρον για τα συστήματα αυτά θα αυξηθεί ακόμα περισσότερο.ΟιPillai and McLaughlin (2013) ανέπτυξαν ένα ανταγωνιστικό μοντέλο για τη βιομηχανία φωτοβολταϊκών.Αναφέρουν ότι οι FiT θα πρέπει γενικά να αντανακλούν τις δαπάνες που συνδέονται με την κατανομή του ηλεκτρικού ρεύματος. Ενώ ένα γενναιόδωρο επιτόκιο μπορεί να επιταχύνει τη συμμετοχή επενδυτών, ένα σωστό μακροπρόθεσμο σχέδιο έχει καλύτερα αποτελέσματα.…”