Análise Da Volatilidade De Preços De Produtos Agropecuários No Brasil

Campos, Kilmer Coelho

doi:10.25070/rea.v5i3.107

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“…Market price analysis of products and services and their fluctuations are also important for planning and evaluating agricultural activities. According to Campos (2007), the market prices of agricultural products are characterized by sharp price fluctuations, causing instability in the farmer's profitability.…”

Section: Introductionmentioning

confidence: 99%

The Economy of Puberty and Early Pregnancy Diagnosis in Nellore and Nellore X Angus Females

Diaz-Rodriguez¹,

Ojeda-Rojas²,

Pugliesi³

et al. 2020

JAS

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Cash flows were developed to verify, over a 15-year period, the effect of anticipating puberty (using feedlot and nutritional supplementation) and pregnancy diagnosis (using conventional transrectal ultrasound or color Doppler) on the net present value (NPV) of farms dedicated to producing Nellore (Bos taurus indicus) or Nellore x Angus (Bos taurus taurus) crossbred calves. In addition, in order to determine the effect of input prices on the viability of the enterprise, an economic analysis was carried out with the historical prices paid and received by Brazilian farmers over a 10-year period. Multiple regression was the statistical technique used to construct models that adequately described the relationships between the various independent variables (genetic group, nutritional strategy, pregnancy diagnosis technique, and relative market prices) and the dependent variable, which was represented by the NPV economic indicator. The fact that Nellore x Angus females reached puberty earlier than Nellore females favored the number of weaned calves and therefore, the NPV of the enterprise. Conducting pregnancy diagnosis earlier increased the project’s NPV by R$ 2.7 million (≈ US$ 0.77 million). Although feedlot and supplementation represent 65% of production costs, obtaining reasonable growth rates by providing animals with proper feeding improved the NPV significantly. Finally, after analyzing the effect of historical prices of the main inputs in the system, we concluded that the cost of inputs affects the performance of the enterprise the most.

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Section: Introductionmentioning

confidence: 99%

The Economy of Puberty and Early Pregnancy Diagnosis in Nellore and Nellore X Angus Females

Diaz-Rodriguez¹,

Ojeda-Rojas²,

Pugliesi³

et al. 2020

JAS

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“…Embora a análise de volatilidade seja mais comum em ativos do mercado de capitais, nos últimos oito anos, nota-se um grande esforço dos pesquisadores no Brasil em modelar volatilidades das taxas de retornos de produtos da agropecuária brasileira. Esse esforço está materializado em vários estudos, cabendo destacar Silva et al (2005), que examinaram o processo da volatilidade dos retornos de duas importantes commodities agrícolas, o café e a soja, por meio de modelos da classe ARCH, como GARCH, GARCH exponencial (EGARCH) e threshold ARCH (TARCH); Campos (2007), que utilizou os modelos GARCH para analisar a volatilidade das séries de retornos mensais da soja, do café, do milho e do boi gordo; Campos, Piacenti e Silva Júnior (2007), que analisaram a volatilidade das séries de retornos de produtos agroenergéticos (soja, mamona e cana-de-açúcar) por meio dos modelos ARCH e GARCH e suas extensões (TARCH e EGARCH); Teixeira et al (2008) (2011), esse é o mais promissor modelo da família ARCH, pois se trata de uma generalização de outros sete modelos 9 e contempla, além dos componentes ARCH e GARCH, a distribuição de cauda pesada e o efeito alavancagem. Para o autor, não existe razão óbvia de se assumir que a variância condicional seja uma função linear dos resíduos ao quadrado, como nos modelos GARCH, ou do desvio padrão condicional como no Taylor/Schwertz GARCH (TS-GARCH).…”

Section: Introductionunclassified

“…Pereira et al (2010), recorrendo ao EGARCH e TARCH, ao longo de 1997 a 2008, também obtiveram intensa volatilidade para os retornos da soja (0,860), do café (0,89) e do boi gordo (0,87). Campos (2007), usando um GARCH no período de 1967 a 2006, estimou intensa volatilidade dos retornos do café (0,962), do milho (0,889) e do boi gordo (1,044). Campos et al (2007), recorrendo ao GARCH, EGARCH E TARCH, encontraram, no período de 1967 a 2006, intensa volatilidade nos retornos da soja acima de 0,73; Silva et al (2005), para o período de 1967 a 2006, utilizando EGARCH e TARCH, encontraram alta volatilidade para as séries dos retornos do café (0,88) e da soja (0,95).…”

unclassified

Volatilidade dos Retornos de Commodities Agropecuárias Brasileiras: um teste utilizando o modelo APARCH

Freitas

Sáfadi

2015

Rev. Econ. Sociol. Rural

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Resumo:Este estudo analisou (2005-2013) a persistência, a alavancagem e a variância incondicional dos retornos de commodities agropecuárias3. Assim, recorreu-se ao modelo denominado APARCH. As estimativas apontaram que a alavancagem não foi confirmada nessas séries; a variância condicional foi assimétrica nos retornos do etanol, do café, do algodão, do boi gordo e do bezerro; as volatilidades mais intensas, embora com convergência às suas médias históricas, ocorreram nos retornos do açúcar, da soja, do café, do trigo, do frango e do boi gordo; as maiores volatilidades incondicionais foram dos retornos do etanol, do frango, do algodão, da soja e do açúcar.

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“…Nos últimos anos, a indústria no Brasil se desenvolveu e se modernizou, destacando-se como atividade de alto valor econômico e social (CAMPOS, 2007), com tendência de crescimento acentuado no curto prazo. O desenvolvimento dos mercados interno e externo contribuiu para o caráter dinâmico dessas mudanças nas organizações, com a incorporação de tecnologias produtivas para satisfazer às exigências desses mercados.…”

Section: Introductionunclassified

Previsão da produção industrial por meio da análise espectral multivariada

Orge

Senna

2015

Exacta

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ResumoNeste estudo, aplicou-se o modelo espectral de análise multivariada ao conjunto de séries temporais da produção de diferentes segmentos da indústria de transformação, no Brasil, considerando-se a capacidade desse modelo em capturar estruturas que representem o comportamento abrangente da série temporal em estudo. A escolha dos segmentos industriais deu-se por conta do destaque de cada um deles no total produzido no ano de 2013. O modelo espectral de análise multivariada demonstrou-se adequado, quando comparado com dois modelos clássicos que levam em consideração a sazonalidade, ao permitir um maior número de melhores desempenhos das previsões dos preços. Os resultados obtidos no período fora da amostra, mediante o uso das medidas de erro e do teste estatístico preditivo, confirmam isso. A pesquisa pode auxiliar os gestores na formulação e aplicação de políticas direcionadas ao setor industrial. A possibilidade de antever o comportamento da produção pode ser decisiva no que diz respeito às políticas de estabilização da produção, ao longo do ano, eliminado os possíveis entraves provocados pela sazonalidade. Palavras-chave:Análise espectral multivariada. Previsão. Produção industrial. AbstractThis study has applied the multivariate spectrum analysis model to the set of time series of production in different segments of the manufacturing industry in Brazil, motivated by the model's ability to capture structures that represent the comprehensive behavior of the time series under study. The industrial segments were chosen on the basis of their having been leaders in total production in 2013. The multivariate spectrum analysis model showed itself adequate, when compared with two classical models that take into account seasonality, by allowing a greater number of better performances of price forecasts. The results obtained in the out-of-sample period, through the use of error measurements and predictive statistical tests, confirm this. Research can help managers in formulating and applying policies targeting the industrial sector. The ability to predict productive behavior may be decisive as regards establishing production stabilization policies throughout the year, eliminating the potential hindrances caused by seasonality.

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Análise Da Volatilidade De Preços De Produtos Agropecuários No Brasil

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The Economy of Puberty and Early Pregnancy Diagnosis in Nellore and Nellore X Angus Females

The Economy of Puberty and Early Pregnancy Diagnosis in Nellore and Nellore X Angus Females

Volatilidade dos Retornos de Commodities Agropecuárias Brasileiras: um teste utilizando o modelo APARCH

Previsão da produção industrial por meio da análise espectral multivariada

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