Crisis financiera global y su impacto en la dinámica bursátil europea y americana

Sosa, Miriam; Ortíz, Edgar; Cabello, Alejandra

doi:10.21919/remef.v12i3.94

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“…A partir de la base de datos, se identificó un total de 252 manuscritos para el periodo 2019 a 2022, con una tasa de crecimiento anual en publicaciones del 33,4%, siendo el año con mayor generación de documentos el 2021, con un 46,8%, seguido en su orden del 22,7% en el 2022, 21% en el 2020 y finalmente un 9,5% para 2019. Suceso que es dado debido a la importancia que tuvo la pandemia en el contexto mundial, cuyos efectos financieros han sido comparados a la crisis subprime de 2008 (Sosa et al, 2017).…”

Section: Resultsunclassified

Riesgo financiero e incertidumbre en los mercados bursátiles en tiempo de covid-19: un análisis bibliométrico

Ramos-Zambrano

2023

RTend

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El presente artículo tiene como objetivo explorar el riesgo financiero durante la época de pandemia en los mercados bursátiles. Para ello, se recopila, depura y analiza 252 documentos de la base de datos de Scopus, entre 2019 a 2022, bajo una metodología teórico-exploratoria con la que se elabora un análisis de redes, desde de la teoría de grafos con Rstudio (Bibliometrix), VOSviewer y Tree of Science. Los resultados indican una tasa de crecimiento del conocimiento anual del 33,4%, donde China y Estados Unidos han generado mayores investigaciones. Se identificó en los clústeres elaborados, tres áreas de trabajo: una descriptiva con nivel estadístico y matemático bajo, la segunda con un nivel medio de análisis relacionada con estudios de riesgo sistemático, estabilidad financiera y administración de riesgo y la última, con un alto desarrollo analítico de investigación que han intentado dar explicación del efecto del COVID-19 en los mercados financieros. Finalmente, se concluye que los países requieren establecer procesos continuos de información respecto a estos tipos de impacto, ya que estudios previos han demostrado que regiones emergentes son muy susceptibles ante las permutaciones que sufren las regiones de alto desarrollo económico.

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Section: Resultsunclassified

Riesgo financiero e incertidumbre en los mercados bursátiles en tiempo de covid-19: un análisis bibliométrico

Ramos-Zambrano

2023

RTend

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“…Differentiated responses at different lapses in time asserts convergence-decoupling as a dynamic phenomenon. Quite intriguing, despite very limited subprime exposure, the Lehman Brothers bankruptcy announcement fostered greater links in equity markets between Mexico and the U.S. During the subprime crisis Mexico experimented an increase in volatility and asymmetry (Sosa, Ortiz, & Cabello (2017)) and intra-market correlations magnified in Mexico; see Trevino Aguilar (2020).…”

Section: Co-movements Of Stock Returnsmentioning

confidence: 99%

A Network of two Markets, Correlations for Stocks in the S&P500 Index and Stocks Traded in the BMV

Aguilar

Vives

Heald

2023

REMEF

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Our goal is to study how stocks from Mexico and United States are interconnected. We apply a novel method based on a graphical model. We estimate partial correlations for every year of the period 2000-2020. Our results based on partial correlation matrices show a systematic level of inter-connectivity across countries that metrics from network theory confirm. An important difference between these countries is how sectors in each market are linked. Most sector graphs in the United States are densely interconnected. In contrast, sectors in Mexico present much less links. We then compare networks in the periods of the subprime mortgage crisis and the crisis triggered by the COVID-19 pandemic. The different propagation speeds of both crises are correctly captured by the metrics. A limitation is derived from information, and it is desirable to include actualized data in the study. The deployed novel method, which led to obtain new results, endow originality to the work. It is concluded that disaggregated data provides a promising venue of research.

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“…En este estudio también mencionan que estas crisis vienen una tras otra y se ha intensificado la frecuencia con que suceden debido a la liberalización de los mercados financieros y la cada vez mayor integración económica-financiera del mundo. Por su parte, Sosa et al (2017) estudió el impacto de la crisis financiera subprime del 2007 en la dinámica de los mercados accionarios más importantes de los continentes americano y europeo a partir de modelos GARCH simétricos y asimétricos para el periodo 2003-2015, encontrando que dicha crisis impacto en el comportamiento de las bolsas de valores, incrementando su volatilidad y asimetria. En el mismo sentido, Cruz-Aké et al (2012) realiza un estudio donde muestran evidencia empírica sobre la sincronización de los índices bursátiles de las principales economías del mundo, la cual aumenta cuando se presentan periodos de alta volatilidad derivado de crisis en los mercados financieros.…”

Section: Introductionunclassified

Co-movimientos entre los Índices Accionarios y los Ciclos Económicos de Estados Unidos y México

Sancha

Álvarez

Garcia³

2019

REMEF

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El objetivo de este trabajo es identificar los co-movimientos entre los índices accionarios Dow Jones (DJ) de los Estados Unidos (EU) y el Índice de Precios y Cotizaciones (IPC) de México; así también con los ciclos económicos de ambos países. Para explicar esta relación se propone una metodología que comprende conceptos y modelos utilizados en el estudio de ciclos económicos, en particular: tendencia, ciclo, puntos de giro, conformidad y sincronía. Los resultados muestran que las tendencias del índice DJ y el indicador de la economía mexicana (SICCA) muestran una alta conformidad. Por otra parte, los ciclos financieros del DJ e IPC presentan una sincronía casi coincidente. Algunas variables que escapan a este trabajo y que también influyen en los ciclos económicos incluyen la tasa de cambio, ciclos crediticios y políticos. La originalidad de esta investigación consiste en el estudio de la relación que tienen los ciclos financieros obtenidos de los principales índices accionarios con los ciclos económicos. Se concluye que los ciclos del DJ e IPC anticipan con al menos cuatro meses a los ciclos económicos de EU y México.

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Crisis financiera global y su impacto en la dinámica bursátil europea y americana

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Riesgo financiero e incertidumbre en los mercados bursátiles en tiempo de covid-19: un análisis bibliométrico

Riesgo financiero e incertidumbre en los mercados bursátiles en tiempo de covid-19: un análisis bibliométrico

A Network of two Markets, Correlations for Stocks in the S&P500 Index and Stocks Traded in the BMV

Co-movimientos entre los Índices Accionarios y los Ciclos Económicos de Estados Unidos y México

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