Direct Democracy Matters for Economic Performance: An Empirical Investigation

Abstract

SUMMARY Since the sixties, the discussion whether democracy is a precondition for or a result of economic growth has not yet been finished. In this paper a comparative institutional analysis of the relative performance of direct and representative democratic decision making in the Swiss economy is undertaken using a cross section of the 26 Swiss states in 1989 and pooled cross section time series data for the states from 1982 to 1993. The empirical results and robustness tests support the hypothesis that the stronger control of the representatives by the voters due to obligatory and optional referenda leads to better economic performance. ZUSAMMENFASSUNG Seit den sechziger Jahren diskutieren Sozialwissenschaftler darüber, welche Auswirkungen De‐mokiatie auf das wirtschaftliche Wachstum eines Landes hat. In diesem Aufsatz wird der Einfluss direkt‐ und repräsentativ‐demokratischer Entscheidungsprozesse in einer vergleichenden institutionellen Analyse unter Verwendung von kantonalen Querschnittsdaten für 1989 und gepoolten Querschnitts‐ und Zeitreihendaten für den Zeitraum von 1982 bis 1993 untersucht. Die empirischen Ergebnisse und unterschiedliche Robustheitstests stützen die Hypothese, dass die stärkere Kontrolle der Repräsentanten durch die Stimmbürger mit Hilfe von obligatorischen und fakultativen Referenden zu einer relativ besseren wirtschaftlichen Leistungsfähigkeit führt. RÉSUMÉ La question de savoir si les institutions démocratiques ont un effet positif ou negatif sur le développement économique est discutée depuis les années soixante à soixante‐dix. La présente étude économétrique compare l'effet de différents types d'institutions démocratiques (démocratic représentative et directe) sur le développement économique. A cette fin nous analysons le niveau de développement économique des cantons suisses en fonction de leurs institutions politiques. Les résultats empiriques, qui se révèlent robustes dans différents tests, appuient l'hypothèse qu'un contrǒle plus étroit des élus par le référendum facultatif ou obligatoire conduit à une plus grande performance économique.

The eclipse of legislatures: Direct democracy in the 21st century

“…How this came about was not explained. In a similar vein, Feld and Savioz (1997) estimated aggregate production functions for Swiss cantons (equivalent to American states) and found greater total factor productivity in cantons with more direct democracy. Again, the mechanism was not explained, but higher productivity could be evidence of more productive public sector investments.…”

Positive constitutional economics II—a survey of recent developments

“…Blomberg et al (2004) Finally, do direct democratic institutions have any discernible effect on productivity and thus on per capita income? Feld and Savioz (1997) find that per capita GDP in cantons with extended democracy rights is some 5 percent higher than in cantons without such rights.…”

The Economic Effects of Direct Democracy - A Cross-Country Assessment

“…Feld and Savioz (1997) find that per capita GDP in cantons with extended democracy rights is some 5 percent higher than in cantons without such rights.…”