Do Institutions Mitigate the Risk of Natural Resource Conflicts?

Abstract

The resource curse, as manifested by an increased likelihood of conflict over rents, can be mitigated by institutions. Lei and Michaels find that discoveries of “giant” oil fields increase the likelihood of violent conflict, but they find no evidence that democratic institutions mitigate this risk. We test whether institutions mitigate the resource curse by reducing the risk of natural resource conflicts. Our results indicate that high quality economic institutions reduce the likelihood of territorial (separatist) conflicts following natural resource rent windfalls. Highly autocratic and highly democratic institutions also reduce the likelihood of territorial conflict after natural resource rent windfalls. (JEL Q34, O13, P48, D74)

La calidad institucional como factor determinante del desarrollo económico basado en los recursos naturales

“…La mayoría de los estudios consideran instituciones como el estado de derecho, la corrupción y la calidad de gobierno. Estas dimensiones institucionales, a menudo denominadas "instituciones económicas" (Elbadawi y Soto, 2015;O'Reilly y Murphy, 2017), tienden a ser estadísticamente significativas para explicar el desarrollo económico de los países ricos en recursos naturales. Las variaciones de los efectos de los recursos naturales, sin embargo, no se limitan a este tipo de mediciones institucionales; hay variaciones incluso al descomponer tales mediciones en sus componentes principales.…”