E7 Ülkelerinde Satınalma Gücü Paritesinin Geçerliliğinin Doğrusal ve Doğrusal Olmayan Birim Kök Testleri ile Analizi

Abstract

Purchasing Power Parity has been one of the most popular topics in international economy and has been studied by many researchers for different countries and country groups to date. The purpose of this study is to analyze the validity of the Purchasing Power Parity in emerging seven countries (E7) using relevant econometric methods. The Harvey and Leybourne ( 2007) and Harvey et al. (2008) linearity tests have been used to investigate the linearity of real exchange rate series. The validity of the Purchasing Power Parity was analyzed using the Lee and Strazicich ( 2003) unit root test that allows for two structural breaks for linear series. The Purchasing Power Parity for nonlinear series was analyzed using the Sollis ( 2009) nonlinear unit root test. As a result of the analysis, purchasing power parity is valid only for the model that allows for breaks in both the level and trend in Brazil and India for linear series. Purchasing power parity is valid only in the demeaned model for China. The findings indicate that the validity of the Purchasing Power Parity is not accepted for E7 countries in many cases.

An Analysis of Validity of Phillips Curve in Turkish Economy

“…Phillips-Perron (1988) ADF testini genelleştirerek hata teriminin bağımlı ve değişen varyans olması durumunda incelemişlerdir (Göktaş, vd., 2019, s. 14). Hata teriminin değişen varyans sorununda test istatistiklerini düzenlemek yerine düzeltme faktörünü modele dahil ederek parametrik olmayan yöntemler kullanarak test istatistiğini asimptotik olarak düzeltmişlerdir (Gujarati, 2004, Güriş, 2020Göktaş, vd., 2019).…”

Bi̇st Şehi̇r Endeksleri̇ni̇n Volati̇li̇te Yapilari Ve Reji̇m Deği̇şi̇mleri̇ni̇n Anali̇zi̇

“…Dolayısıyla BİST şehir endekslerinde asimetri özelliği mevcut değildir ve simetrik modeller volatilite tahmini için daha uygun modeller olarak karşımıza çıkmaktadır. Tüm endeksler için en uygun model olarak belirlenen GARCH (1,1) modeli, daha önce BİST pay endekslerinin volatilite yapılarını araştıran yazarların ( Yavan ve Aybar, 1998;Gökçe, 2001;Korkmaz ve Aydın, 2002;Aydın, 2003;Kalaycı, 2005;Aygören, 2006;Sevüktekin ve Nargeleçekenler, 2006;Akar, 2008;Atakan, 2009;Gökbulut vd., 2009;Çarıkçı vd., 2009;Çelikkol vd., 2010;Mugaloğlu ve Erdağ, 2011;Güriş ve Saçıldı, 2011;Gürsakal, 2011;Kendirli ve Karadeniz, 2012;Er ve Fidan, 2013;Gök ve Kalaycı, 2013;Demirhan, 2013;Tuna ve İsabetli, 2014;Şahin, 2014;Bayraktaroğlu ve Çelik, 2015;Özer ve Ece, 2016;Bayraktaroğlu ve Çelik, 2015;Şimşek, 2016;Ekim ve Koy, 2016) bulguları ile de paralellik arz etmektedir.…”

THE VALIDITY OF THE PURCHASING POWER PARITY HYPOTHESIS IN OECD COUNTRIES: EVIDENCE FROM THE FOURIER TEST / OECD Ülkelerinde Satın Alma Gücü Paritesi Hipotezinin Geçerliliği: Fourier Testinden Kanıtlar

“…It is very important in determining whether the PPP exchange rate is low, taking appropriate policy decisions, adjusting exchange rate parities, and comparing whether there is a difference between the domestic price and the foreign price (Sarno and Taylor, 2002). The validity of the PPP is evaluated as a criterion in comparisons of the level of development, the reliability of the economic decisions taken and the estimation of real exchange rates (Güriş et al, 2016).…”