Evidence of Earnings Management From the Measurement of the Deferred Tax Allowance Account

Chao, Chia-Ling; Kelsey, Richard L.; Horng, Shwu-Min; Chiu, Chih-Hui

doi:10.1080/00137910490432683

Cited by 9 publications

(3 citation statements)

References 7 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…Under US GAAP, the valuation allowance involves a large margin of discretion, which can be used opportunistically. Early studies find that the valuation allowance is set according to the economic circumstances (Behn et al 1998 ; Miller and Skinner 1998 ; Kumar and Visvanathan 2003 ; Phillips et al 2004 ; Chao et al 2004 ).…”

Section: Narrative Synthesismentioning

confidence: 99%

Financial accounting for deferred taxes: a systematic review of empirical evidence

Görlitz

Dobler

2021

Manag Rev Q

View full text Add to dashboard Cite

Deferred taxes—resulting from differences between financial and tax accounts—have been a long-standing, contentious issue in financial accounting regulation, practice, and research. Debates on concepts and standards have been accompanied by doubts around whether and the extent to which deferred taxes provide relevant information for financial statement users and are employed by firms to manage their earnings. This paper systematically reviews the body of empirical evidence that has emerged over the last three decades on deferred taxes in the fields of value relevance and earnings management. A bibliographic analysis and a narrative synthesis are presented within a thematic categorization framework. Key results indicate that existing research focuses on the US setting. There is substantial evidence for the value relevance of various deferred tax items but limited evidence that firms use deferred taxes to manage their earnings. The findings suggest implications for both future research and the regulatory debate.

show abstract

Section: Narrative Synthesismentioning

confidence: 99%

Financial accounting for deferred taxes: a systematic review of empirical evidence

Görlitz

Dobler

2021

Manag Rev Q

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

“…Além disso, nas pesquisas sobre AFD, encontram-se os estudos que sugerem que as empresas se utilizaram do reconhecimento dos AFD para gerenciamento de resultado (MODIGLIANI, MILLER, 1958;FIELDS, LYS, VICENT, 2001;MARTINEZ, 2001;GARCÍA-AYUSO, ZAMORA, 2003;SCHRAND, WONG, 2003;CHAO, KELSEY, HORNG, CHIU, 2004;OLIVEIRA, ALMEIDA, LEMES, 2008;MARTINEZ, 2008;KRONBAUER et al, 2010;KRONBAUER et al, 2012;RODRÍGUES;ARIAS, 2015;SOUSA, 2017).…”

Section: Reconhecimento De Ativos Fiscais Diferidosunclassified

Fatores Influenciadores Do Reconhecimento De Ativos Fiscais Diferidos Em Empresas Do Ibovespa

et al. 2018

View full text Add to dashboard Cite

O reconhecimento dos Ativos Fiscais Diferidos (AFD) é normatizado pela Deliberação da CVM de n. 599/09, no entanto, existe margem dentro desses critérios para um maior ou menor nível de reconhecimento destes ativos, influenciando no lucro e composição do patrimônio das empresas. O estudo objetivou descrever os fatores influenciadores do reconhecimento de ativos fiscais diferidos (AFD) em empresas do Ibovespa. A pesquisa foi descritiva, com análise documental e abordagem quantitativa. A amostra foi composta por 59 empresas brasileiras do Ibovespa, a análise compreendeu o período de 2009 a 2017 e os dados foram obtidos no site da B3. Por meio de um exame de conteúdo e regressão de dados em painel, os resultados indicam que a variável endividamento não apresentou relação significativa com o Índice de AFD na amostra da pesquisa, divergindo do resultado da maioria dos estudos anteriores. A variável rentabilidade financeira apontou uma relação negativa e significativa na maior parte das especificações com o Índice de AFD. As variáveis T1(logaritmo natural da receita de vendas) e T2 (logaritmo natural do valo do ativo total) reportam relação significativa e negativa com o nível de IAFD. Este resultado pode estar relacionado com a mudança institucional (IFRS), sugerindo a necessidade de pesquisas futuras que permitam a identificação de explicações e fatores relacionados de forma concreta ao nível de AFD das empresas brasileiras.

show abstract

“…Σν δήηεκα ησλ πεξηζσξίσλ αλνρήο, θαηά ηνλ πξνζδηνξηζκφ ηεο αλαθηήζηκεο Αμίαο ησλ DTAs θαη ηεο κεηαβνιήο ηεο πξφβιεςεο απνκείσζεο ηνπο (Valuation Allowance), εθ" εμήο (VA), ππξνδφηεζε επίζεο πιήζνο ζπδεηήζεσλ ζηελ εξεπλεηηθή θνηλφηεηα. Behn et al, 1998;Visvanathan, 1998;Bauman et al, 2001;Burgstahler et al, 2002;Chao et al, 2004;Frank & Rego, 2006;Christensen et al, 2008;Herbohn et al, 2010). (Behn et al, 1998, θαη Miller & Skinner, 1998.…”

Section: ζ επίπησζε κηαοunclassified

Αναβαλλόμενη Φορολογία Και Οι Επιπτώσεις Στις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις

Chytis¹,

Χύτης²

View full text Add to dashboard Cite

Η παρούσα διατριβή εξετάζει την καταλληλότητα μιας πλήρους διαπεριοδικής κατανομής των φόρων εισοδήματος και αναδεικνύει τον ρόλο και τη σημαντικότητα των Αναβαλλόμενων Φορολογικών Θέσεων στις Ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές καταστάσεις, εστιάζοντας όχι μόνο στο μέγεθος και τις μεταβολές τους αλλά ταυτοποιώντας και κατηγοριοποιώντας τις αιτίες δημιουργίας τους, κατασκευάζοντας μια μοναδική βάση δεδομένων (prototype Data Base) με πρωτογενώς αντληθέντα (hand-collected) στοιχεία. Το δείγμα αποτελείται από τις μεγαλύτερες, Χρηματοοικονομικές και Μη Χρηματοοικονομικές, εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών εταιρείες, και καλύπτει την περίοδο 2005-2012, μετά την υποχρεωτική εφαρμογή των IFRS. Το ύψος, η σύνθεση και η τάση των Αναβαλλόμενων Φορολογικών Θέσεων διαφοροποιείται σημαντικά μεταξύ Χρηματοοικονομικών και Μη Χρηματοοικονομικών εταιρειών, αλλά και μεταξύ των κλάδων. Η πιο σημαντική πηγή διαχρονικά των Αναβαλλόμενων Φόρων Ενεργητικού (DTAs) είναι οι “Παροχές και τα Ωφελήματα Προσωπικού”, ενώ του Παθητικού (DTLs) οι “Αποσβέσεις” από Ενσώματα & Ασώματα Πάγια. Η πρόσφατη στην Ελλάδα δημοσιονομική αστάθεια προσφέρεται επίσης για την εξέταση των επιπτώσεων φορολογικών μεταρρυθμίσεων στο επιχειρηματικό περιβάλλον. Τα ευρήματα της έρευνας υποδηλώνουν ότι μια αύξηση των συντελεστών φορολογίας κατά 6%, με εφαρμογή στο 2012, ευνοεί σημαντικά εταιρείες που διαθέτουν DTAs (μειοψηφία), διότι ενισχύει το Ενεργητικό και την κερδοφορία τους (με τη μερίδα του λέοντος να πηγαίνει στις Τράπεζες), ενώ αντίθετα επιβαρύνει τα αποτελέσματα και αυξάνει τις υποχρεώσεις εταιρειών με DTLs (πλειοψηφία). Μια μείωση των συντελεστών επιφέρει ακριβώς τα αντίθετα αποτελέσματα. Η απόκλιση της “εφάπαξ” αυτής επίδρασης- επανεκτίμησης οφείλεται στις ετερογενείς θέσεις DTAs/DTLS από κλάδο σε κλάδο, και θα μπορούσε να οδηγήσει σε αντιδράσεις και κίνητρα για πρωτοβουλίες υπέρ ή κατά μιας φορολογικής μεταρρύθμισης, η οποία επικεντρώνεται στην αύξηση ή μείωση των εταιρικών φορολογικών συντελεστών.Επιπλέον, επεκτείνω την υφιστάμενη έρευνα (βασιζόμενη σε US GAAP δεδομένα), διερευνώντας εάν η αναγνώριση Αναβαλλόμενων Φορολογικών Στοιχείων Ενεργητικού, από αχρησιμοποίητες Φορολογικές Ζημίες εις Νέον (DTA_TLC), ειδικότερα σε περιόδους οικονομικής κρίσης, καλύπτει τα προαπαιτούμενα του IAS 12, και εάν εσωτερικά και εξωτερικά χαρακτηριστικά εταιρικής διακυβέρνησης, όπως η μετοχική δομή, το μέγεθος ελεγκτικής εταιρείας και η ποιότητα των ελέγχων, επηρεάζουν ενδεχομένως την αναγνώριση (DTA_TLC). Χρησιμοποιώντας ένα μοντέλο πολυπαραγοντικής Λογιστικής Παλινδρόμησης, τα ευρήματα υποδεικνύουν ότι οι DTA_TLC δεν αναγνωρίζονται σύμφωνα με τις οδηγίες που παρέχονται από το IAS 12. Η ποιότητα των γνωστοποιήσεων, το μέγεθος της εταιρείας, και η επιλογή ενός ελεγκτικού οίκου εκτός των Big4, αυξάνουν την πιθανότητα αναγνώρισης DTA_TLC (εξεταζόμενη μεταβλητή). Αντίθετα ένας πιο ανεξάρτητος εξωτερικός έλεγχος καθώς και η έκφραση γνώμης χωρίς επιφύλαξη φαίνεται να μειώνουν την εν λόγω πιθανότητα. Με βάση τα ανωτέρω, τα ποσοτικά και ποιοτικά χαρακτηριστικά των Αναβαλλόμενων Φόρων θα πρέπει να λαμβάνονται σοβαρά υπόψη και να αξιολογούνται αναλόγως από όλους τους χρήστες των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων. Θα ήταν επίσης χρήσιμο να διερευνηθεί περαιτέρω η δυνατότητα αξιοποίησης από τις Φορολογικές και Εποπτικές Αρχές των φορολογικών αποκαλύψεων για τον εντοπισμό φοροδιαφυγής ή μεταφοράς φορολογητέας ύλης, για τη δημιουργία μοντέλων πρόβλεψης της φοροδοτικής ικανότητας των επιχειρήσεων και τέλος για την απλούστευση της διαδικασίας και μείωση του κόστους συλλογής των φόρων.

show abstract

Evidence of Earnings Management From the Measurement of the Deferred Tax Allowance Account

Cited by 9 publications

References 7 publications

Financial accounting for deferred taxes: a systematic review of empirical evidence

Financial accounting for deferred taxes: a systematic review of empirical evidence

Fatores Influenciadores Do Reconhecimento De Ativos Fiscais Diferidos Em Empresas Do Ibovespa

Αναβαλλόμενη Φορολογία Και Οι Επιπτώσεις Στις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις

Contact Info

Product

Resources

About