Financial Convergence Phenomenon: Analysis of Financial Convergence Between Turkey and G7 Countries

Uğur, Ahmet; Bingöl, Nergis

doi:10.14520/adyusbd.686612

Cited by 3 publications

(1 citation statement)

References 20 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Order By: Relevance

“…They found that Turkey financially converges to US economy but found no evidence of convergence for Brazil, India, Indonesia and South Africa. Uğur & Bingöl (2021) investigated the financial convergence of Turkey to G7 economies using data spanning from 1980 to 2017. Their results confirmed that Turkey's financial system converge to five of the G7 economies except Great Britain and France.…”

Section: Literature Reviewmentioning

confidence: 99%

Financial Convergence Test with Fourier Panel KPSS Stationarity Test: Findings from Fragile Five Countries

Temiz

Konat

2023

Fiscaoeconomia

View full text Add to dashboard Cite

Financial development is an important component of economic development. In particular, it is very important for developing countries to converge to developed countries in terms of financial development level. In this study, the convergence of the financial development indicators of the Fragile Five Countries to the average of the indicators of the four selected countries (USA, England, Australia and Japan) in the top ten in terms of financial development level for the period 1980-2020 is tested. In addition, stochastic convergence based on relative financial indicator figures, that is, convergence to the mean, is also investigated. The data used in the study were accessed from the World Bank official database. Stationarity test which is introduced to the literature by Nazlıoğlu and Karul (2017) based on the Fourier stationarity test developed first by Becker et al. (2006). This test allows for gradual structural changes and cross-section dependence and cross-section heterogeneity. As in all stationarity tests, the basic hypothesis of this test is that the series is stationary, while the alternative hypothesis claims that it contains a unit root. This test gives results for both the individual and the panel as a whole. As a result of the tests, it is seen that the financial development indicators of the Fragile Five Countries do not converge to the selected country group and its average.

show abstract

Section: Literature Reviewmentioning

confidence: 99%

Financial Convergence Test with Fourier Panel KPSS Stationarity Test: Findings from Fragile Five Countries

Temiz

Konat

2023

Fiscaoeconomia

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

Yapısal Kırılmalar Altında Finansal Yakınsama Hipotezinin Geçerliliğine Yönelik Ampirik Kanıtlar

Kunç

Çelik

TUTGUN

2023

İktisadi İdari Ve Siyasal Araştırmalar Dergisi

View full text Add to dashboard Cite

İktisadi ve istatistiksel teorilerin gelişmesi ile birlikte yakınsama hipotezleri birçok makroekonomik değişken üzerinde ampirik olarak uygulanabilmektedir. Son yıllarda ülkelerin faiz oranı, döviz kuru, işsizlik oranı göstergelerinin yanında finans sistemleri için de yakınsama hipotezinin geçerliliği analiz edilmeye başlanmıştır. Bu çalışmanın amacı, BRICS-T olarak adlandırılan/ifade edilen Brezilya, Rusya, Hindistan, Çin, Güney Afrika ve Türkiye’nin finansal gelişim seviyelerinin finans alanında başat ülke olarak kabul edilen ABD’ye ne düzeyde yakınsadıklarını analiz etmektedir. Ülkelerin finansal gelişim endeksleri temel gösterge olarak ele alınmıştır. Hipotezin geçerliliğinin sınanması için BRICS-T ülkelerine yönelik yapısal kırılmalı birim kök testleri kullanılmıştır. 1984-2020 yılları arası dönemde Brezilya’nın 1998 yılına kadar önce yakınsama sonra ıraksama durumu içinde iken, 2000 sonrası dönemde finansal yakınmasa göstermektedir. Rusya, 1990’lı yıllarda keskin kırılma yaşayarak yakınsama içinde olsa da 2000’li yıllara kadar ıraksama yaşayıp 2010’dan sonra tekrar yakınsama trendine girmektedir. Çin, Güney Afrika, Hindistan ve Türkiye genel olarak 2000’li yıllara kadar ıraksama yönünde seyir izlerken 2000 sonrasında ise finansal yakınsamanın gerçekleştiği görülmektedir. Genel olarak bütün BRICS-T ülkelerinin farklı seviyelerde de olsa 2000’li yıllardan sonra yakınsama trendine girdikleri sonucuna ulaşılmıştır.

show abstract

Fourier Birim Kök Testleri ile Finansal Yakınsama Hipotezi Geçerliliğinin Sınanması: Kırılgan Beşli Örneği

Şeyranlıoğlu

2024

Bingöl Üniversitesi İktisadi Ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi

View full text Add to dashboard Cite

Bu araştırmanın amacı, Kırılgan Beşli ülkeleri olarak gruplandırılan Türkiye, Brezilya, Endonezya, Hindistan ve Güney Afrika ülkelerinin finansal gelişim endeksinin Amerika Birleşik Devletleri (ABD) finansal gelişim endeksine yakınsaması Bernard ve Durlauf (1996) tarafından önerilen yakınsama hipotezi bağlamında incelenmesidir. Araştırmada, 1980-2020 dönemi yıllık IMF tarafından yayınlanan finansal gelişim endeksi verileri kullanılmıştır. Araştırmada, finansal yakınsama hipotezinin geçerliliği geleneksel Augmented Dickey ve Fuller (ADF), Christopoulos ve León – Ledesma (2010) Fourier ADF ve Ranjbar, Chang, Elmi ve Lee (2018) Fourier Sollis birim kök testleri ile sınanmıştır. Araştırma bulgularında, Kırılgan Beşli ülkelerine ait finansal gelişme endekslerinin başat ülke ABD’ye yakınsamadığı, yani finansal yakınsama hipotezinin geçerli olmadığı görülmüştür. Elde edilen sonuçlar, Kırılgan Beşli ülkelerinin finansal yapılarının gelişimi açısından daha gelişmiş ekonomileri yakalayamadığını, bu ülkelerde finansal açıdan önemli bir politika değişimi olmadığı sürece gelişmekte olan ve iyi gelişmiş finansal piyasalara sahip ülkeler arasındaki farkın açık kalmaya devam edeceği şeklinde yorumlanabilir.

show abstract

Financial Convergence Phenomenon: Analysis of Financial Convergence Between Turkey and G7 Countries

Abstract: Kişi başı gelir, işsizlik ve enflasyon üzerine yapılan yakınsama çalışmaları son zamanlarda finans sektörü içinde yapılmaya başlanmıştır. Bu çalışmada da Türkiye'nin G7 ülkelerine finansal yakınsaması incelenmiştir.

Cited by 3 publications

References 20 publications

Financial Convergence Test with Fourier Panel KPSS Stationarity Test: Findings from Fragile Five Countries

Financial Convergence Test with Fourier Panel KPSS Stationarity Test: Findings from Fragile Five Countries

Yapısal Kırılmalar Altında Finansal Yakınsama Hipotezinin Geçerliliğine Yönelik Ampirik Kanıtlar

Fourier Birim Kök Testleri ile Finansal Yakınsama Hipotezi Geçerliliğinin Sınanması: Kırılgan Beşli Örneği

Contact Info

Product

Resources

About