Financial Restatement Period: Internal and External Auditing Mechanism

Abstract

The purpose of this study is to empirically scrutinize the effects of audit quality, audit report lag, and audit committee characteristics on the length of financial restatements. The population analyzed in this study involved companies listed on the Indonesia Stock Exchange from 2016 to 2018. A purposive sampling technique was employed in this research, and the total sample was 153 observations. Multiple regression analysis indicates that audit quality, audit report lag, and audit committee characteristics are statistically significant toward the length of financial restatements. The audit committee characteristic and audit report lag compress the length of financial restatements, while the audit quality extends the length of financial restatements.

Faktor yang mempengaruhi pergantian auditor pada perusahaan yang terdaftar di BEI

“…(Brocard et al, 2017). Sambuaga et al (2021) menyatakan bahwa perusahaan kemungkinan mengubah auditor ketika perusahaan yang memperpanjang periode penyajian kembali sejak keterlibatan awal kemungkinan akan meningkatkan risiko yang melekat. Mao (2018) menemukan bahwa penyajian kembali merupakan terdapat kesalahan dalam laporan keuangan yang telah diaudit oleh auditor.…”

“…Eshagniya dan Salehi (2017) mengemukakan bahwa penyajian kembali disebabkan oleh kesalahan yang dianggap sebagai kegagalan audit, klien diharapkan untuk mengganti auditornya setelah penyajian kembali keuangan. Penelitian oleh Brocard et al (2017), Agrawal dan Cooper (2017), Mao (2018), Sambuaga et al (2021) dan Salehi et al (2021) mengemukakan bahwa penyajian kembali yang berlandaskan atas laporan keuangan dapat menyebabkan pergantian auditor, namun penelitian oleh Pacheco-Paredes et al (2017) dan Eshagniya dan Salehi (2017) menemukan hasil yang berbeda yaitu penyajian kembali yang berlandaskan atas suatu laporan keuangan tidak menyebabkan pergantian auditor pada tahun berikutnya. Berdasarkan pemaparan diatas, maka tentunya mampu dirumuskan hipotesis pertama yang berlandaskan atas suatu penelitian ini adalah: H1 = Penyajian kembali laporan keuangan berhubungan signifikan positif terhadap pergantian auditor Tata Kelola Perusahaan Tata kelola perusahaan sebagai suatu proses yang tentunya dilakukan secara berkelanjutan dalam mengatur, mengendalikan, dan menilai kegiatan bisnis dalam menciptakan nilai untuk pemegang saham (Majidah & Husnimubaroq, 2019).…”

“…Hasil penelitian serasi dengan hipotesis, sehingga hipotesis H1 diterima. Penelitian oleh Brocard et al (2017), Agrawal dan Cooper (2017) dan Sambuaga et al (2021) menunjukkan hasil yang sama. Brocard et al (2017) menyatakan perubahan auditor lebih mungkin terjadi ketika pengungkapan kesalahan menjadi lebih sering dari waktu ke waktu, perusahaan akan mencari auditor bereputasi tinggi untuk meyakinkan pemangku kepentingan dan untuk mengamankan reputasi perusahaan.…”

“…Agrawal dan Cooper (2017) menyatakan pergantian auditor cenderung lebih tinggi untuk perusahaan yang penyajian kembali memiliki efek penilaian yang lebih buruk. Pergantian auditor dan penyajian kembali mengidentifikasi kemungkinan perusahaan untuk mengubah auditor mereka, yang memperpanjang periode penyajian kembali sejak keterlibatan awal, kemungkinan akan meningkatkan risiko yang melekat (Sambuaga et al, 2021).…”

Audit Report Timeliness Before and During the COVID-19 Pandemic: Evidence from the Market Reaction

“…Indonesia also briefly implemented a local lockdown at the peak of the rapidly increasing COVID-19 cases, precisely around the end of March 2020 (Consumer News and Business Channel [CNBC] Indonesia, Mar. 30,2020). This local lockdown also affected companies' ability to issue timely audited financial reports (Arnold, 2020).…”