Gerenciamento De Resultados Contábeis Em Cooperativas De Crédito No Brasil

Abstract

Este estudo teve por objetivo identificar se as cooperativas de crédito no Brasil utilizam as Provisões para Créditos de Liquidação Duvidosa (PCLD) como mecanismo de gerenciamento de resultados contábeis. Definindo a discricionariedade na constituição da PCLD como a parcela reconhecida acima do limite regulamentar, os testes realizados por meio de dados em painel, com informações trimestrais de 2013 a 2017 das 500 maiores cooperativas de crédito revelaram associação positiva e estaticamente relevante entre a variação da PCLD discricionária e o lucro líquido ajustado – antes do reconhecimento dessa parcela discricionária. Esses resultados confirmaram a hipótese de pesquisa de que essas entidades utilizaram a discricionariedade na constituição como mecanismo de gerenciamento de resultados contábeis, em particular o income smoothing, ou seja, em momentos de resultados mais relevantes as cooperativas criam uma espécie de colchão de PCLD, a ser revertido em períodos de pior performance. Esses resultados contribuem para o avanço da literatura sobre gerenciamento de resultados em instituições financeiras, de forma geral, e supre uma lacuna relevante ao abordar um tipo de entidade, as cooperativas de crédito, para as quais os estudos são praticamente incipientes.Palavras-chave: Gerenciamento de Resultados. Cooperativas de Crédito. PCLD. Discricionariedade. Instituições Financeiras.

Gerenciamento de resultados pelo fluxo de caixa operacional: uma abordagem das empresas incorporadoras no Brasil

“…Concluiu-se que somente há evidências de que as empresas brasileiras gerenciam seus resultados para atingir (meet) as previsões de lucro realizadas pelos analistas de mercado. Dantas, Borges & Fernandes (2018) Esta pesquisa buscou identificar se as cooperativas de crédito no Brasil utilizam as Provisões para Créditos de Liquidação Duvidosa (PCLD) como mecanismo de gerenciamento de resultados contábeis. Os resultados confirmaram a hipótese de pesquisa de que essas entidades utilizaram a discricionariedade na constituição como mecanismo de gerenciamento de resultados contábeis, em particular o income smoothing, ou seja, em momentos de resultados mais relevantes, as cooperativas criam uma espécie de colchão de PCLD a ser revertido em períodos de pior desempenho.…”

Influência da Folga Financeira no Gerenciamento de Resultados nas Cooperativas de Crédito Brasileiras

“…Os principais resultados de estudos anteriores indicam que os gestores de instituições financeiras cooperativas (que incluem as cooperativas de crédito e os bancos cooperativos) se envolveriam no gerenciamento de resultados por fatores intrínsecos à organização, como para evitar divulgar perdas (Bressan, Bressan & Silva Júnior, 2015;Santos & Guerra, 2018), a variação da carteira de crédito ou empréstimos vencidos (Bressan, Bressan & Silva Júnior, 2016;Kar, 2017;Naaman, 2018) ou afetados por benchmarks externos, como o desempenho do setor, Produto Interno Bruto (PIB) ou prociclicidade dos negócios (Skala, 2015;Henselmann, Ditter & Lupp, 2016;Olszak, Pipień & Kowalska, 2017;Hessou & Lai, 2018;Olszak, Roszkowska & Kowalska, 2018;Dantas, Borges & Fernandes, 2018;Meriläinen, 2019) e a relação com outros atributos, como a persistência das sobras (Diniz & Girão, 2019), o conservadorismo (Santos & Santos, 2020) ou porte da cooperativa de crédito (Diniz, 2020).…”

“…A amostra da pesquisa é composta por 626 (seiscentas e vinte e seis) cooperativas de crédito singulares brasileiras que dispunham de informações contábeis e não apresentaram patrimônio líquido negativo no período entre 2000 a 2019, o que correspondeu, àépoca, a 71,7% do total de empresas em atividade (873) no ano de 2019 (Bacen, 2020b), fazendo-se, assim, um total de 12.520 observações. Dessa forma, cabem duas observações: a. o período inicial deste projeto está relacionado à produção dos efeitos da Resolução n.º 2.682 (Bacen, 1999), que dispôs sobre os critérios para a classificação das operações de crédito e regras para a constituição de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (PCLD), utilizada para o cálculo da variável dependente deste trabalho; b. foram excluídas as confederações, federações e centrais de cooperativas de crédito, partindo-se do pressuposto de que toda operação negocial com os associados está a cargo das cooperativas singulares, configurando às centrais e confederações a função de suporte operacional na prestação de serviços e o acesso aos produtos do mercado financeiro (Dantas, Borges & Fernandes, 2018).…”

Gerenciamento De Resultados Em Empresas Não Financeiras Latino-Americanas Com Provisão Para Perdas De Crédito

“…A expectativa é que quanto maior (menor) o resultado antes dos efeitos da provisão para perdas, maior (menor) o reconhecimento de despesas líquidas com essas provisões. Assim, em períodos de resultados maiores, as companhias podem ser motivadas a criar, discricionariamente, uma espécie de reserva ("colchão") na conta de PDD, a ser revertida nos períodos em que a performance da empresa está mais comprometida, tendo como consequência o alisamento (relativa estabilidade) do lucro reportado (Dantas, Borges, & Fernandes, 2018).…”

“…Por fim, o PIB do país de origem da empresa representa uma variável macroeconômica, representativa do nível de crescimento econômico. Espera-se, nesse caso, relação negativa a proxy das despesas líquidas com provisão para perdas, considerando que, em períodos de maior (menor) crescimento econômico, o risco de crédito dos clientes das companhias diminui (aumenta), em linha com o previsto por Dantas et al (2018) e Silva et al (2018).…”