Hump-Shaped Cross-Price Effects and the Extensive Margin in Cross-Border Shopping

Abstract

This paper examines the effect of cross-border shopping on grocery demand in Norway using monthly store × category sales data from Norway’s largest grocery chain 2012–2016. The sensitivity of demand to the foreign price is hump-shaped and greatest 30–60 minutes’ driving distance from the closest foreign store. Combining continuous demand, fixed costs of cross-border shopping, and linear transport costs a la Hotelling, we show how this hump shape can arise through a combination of intensive and extensive margins of cross-border shopping. Our conclusions are further supported by novel survey evidence and cross-border traffic data. (JEL D12, F31, L11, L81)

Individual tourist expenditures in Japan during the inbound tourism boom period (2015–2017): Empirical evidence from micro survey data

“…In consideration of these factors, we employed the real exchange rate in this study. Several previous studies, including those by Friberg et al (2022) and Baggs et al (2018), employed the nominal exchange rate.…”

“…A recent study by Friberg et al (2022) provides a comprehensive analysis of the relationship between changes in product prices in foreign countries, 1 For example, Neiman and Swagel (2009) explicitly sought the optimal level of demand for foreign travel based on the international trade framework and the theoretical derivations. Meanwhile, Morley (1992) and Eugenio-Martin and Campos-Soria (2011) rely on the traditional consumer behavioral framework.…”

“…A recent study by Friberg et al (2022) provides a comprehensive analysis of the relationship between changes in product prices in foreign countries, including changes in the exchange rate and consumption abroad, using microdata for Norway from 2012 to 2016.…”

Mot bedre vitende i norsk matsektor

“…Noe som ytterligere peker i retning av en slik konklusjon, er det norske hovedstadsområdet naerhet til svenske grensesupermarked. Konsumentene i Oslo og Akershus har i hovedsak mindre enn 90 minutters reisetid til naermeste svenske grensebutikk (Friberg, Steen & Ulsaker, 2019). Svenske dagligvarepriser er, som vist kapittel 4 i denne boken av , vesentlig lavere enn de norske, og grensehandelen fra Norge er stor.…”

“…Noe av forklaringen på forskjellen i butikkstørrelse mellom land, og muligens også for de lavere omsetningsandelen i norske butikker, er nok også at store deler av norske konsumenter bor naer nok Sverige til å kunne handle i svenske grensesupermarked. Mer enn 40 % av norske konsumenter bor innen 90 minutters kjøreavstand til Norge, og innenfor denne gruppen svarer mer enn halvparten at de handler i Sverige (Friberg, Steen & Ulsaker, 2019). Prisnivået er som vist også i kapittel 4 (Pettersen, 2020) i størrelsesorden 30 % lavere i Sverige, noe som gjør at grensehandelen har vokst seg betydelig over tid, og utgjør kanskje så mye som 10 % av norsk dagligvareomsetningen per 2019.…”