IFRS Adoption and Accounting Quality: A Review

Soderstrom, Naomi S.; Sun, Kevin Jialin

doi:10.1080/09638180701706732

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“…Ahmed, Chalmers, & Khlif, 2013;Aubert & Grudnitski, 2011;Barth, Landsman, & Lang, 2008;Chen, Tang, Jiang, & Lin, 2010;Gebhardt & Novotny-Farkas, 2011;Jeanjean & Stolowy, 2008;Lara, Torres, & Veira, 2008;Paananen, 2008;Paananen & Lin, 2009;Soderstrom & Sun, 2007). Besides country factors, there are firm-specific characteristics that reflect managers' incentives to prepare high-quality financial statements.…”

Section: Introductionmentioning

confidence: 99%

International Financial Reporting Standards and Earnings Management in Latin America

Rathke

Santana

Lourenço³

et al. 2016

Rev. adm. contemp.

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ResumoEssa pesquisa analisa o nível de gerenciamento de resultados na América Latina após a adoção das International Financial Reporting Standards (IFRS), em comparação aos países anglo-saxões e europeu-continentais. Ela também analisa o efeito da listagem de ações nos Estados Unidos sobre a comparação do nível de gerenciamento de resultados das empresas latino-americanas com empresas estrangeiras. A literatura sobre gerenciamento de resultados considerando países menos desenvolvidos ainda está em construção, e poucos estudos focam esse tema, especialmente na América Latina, apesar de sua relevância para a economia global. A presente pesquisa preenche essa lacuna por meio do exame do nível de gerenciamento de resultados nos principais países latino-americanos que adotam as IFRS (Brasil e Chile), em comparação com os principais países anglo-saxões com tradição em IFRS (Reino Unido e Austrália), e com as principais economias da Europa Continental (França e Alemanha). Os resultados demonstram que os latino-americanos apresentam um maior nível de gerenciamento de resultados que os anglo-saxões e europeu-continentais, e esse comportamento oportunista se mantém significativo quando apenas global players com listagem de ações nos Estados Unidos são analisados. Logo, mesmo com um conjunto único de padrões contábeis de elevada qualidade (IFRS) e fortes incentivos à divulgação, as características específicas dos países produzem forte influência na forma como as IFRS são implementadas em cada país. Palavras-chave: IFRS; gerenciamento de resultados; América Latina. AbstractThis study analyzes the level of earnings management in Latin America after the adoption of the International Financial Reporting Standards (IFRS) and analyzes the role of cross-listing in the United States. The literature on earnings management in less developed countries is still under construction, and few studies focus on this issue, especially with respect to Latin America, despite its relevant role in the global economy. This paper fills this gap in the literature as it analyzes the level of IFRS earnings management regarding the first and main Latin American countries applying IFRS (Brazil and Chile), when compared to the main Anglo-Saxon countries with IFRS tradition (United Kingdom and Australia), and with the main Continental European economies (France and Germany). The results show that Latin American firms present a higher level of earnings management than Continental European and Anglo-Saxon firms, and this opportunistic behavior remains significant when only global players with cross-listing in the United States are analyzed. Thus, even with a unique set of high quality accounting standards (IFRS) and strong reporting incentives, countries' specific characteristics still play an important role in the way IFRS is implemented in each country.

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Section: Introductionmentioning

confidence: 99%

International Financial Reporting Standards and Earnings Management in Latin America

Rathke

Santana

Lourenço³

et al. 2016

Rev. adm. contemp.

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“…As noticed in the table, the IFRS variable enters significantly in most of 809 the regressions. International accounting standards as a corporate governance 810 mechanism aim to standardize financial information and improve the quality of 811 accounting reports by reducing the opacity of accounting numbers and enhancing 812 firm value (Soderstrom and Sun 2007). Another corporate governance device which 813 deserves to be highlighted is ownership concentration.…”

Section: U N C O R R E C T E D P R O O Fmentioning

confidence: 99%

Determinants of firm value in Latin America: an analysis of firm attributes and institutional factors

Saona

Martín

2016

Rev Manag Sci

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“…Em países de origem common law o propósito dos emissores de padrões contábeis é satisfazer as necessidades de informação dos investidores (SODERSTROM; SUN, 2007), ao passo que nos países code law a contabilidade serve de medida para dividir os lucros entre o governo (impostos), acionistas (dividendos), bancos (juros) e trabalhadores (salários e benefícios) (BALL; KOTHARI; ROBIN, 2000).…”

Section: Origem Legalunclassified

“…Em tais ambientes, os relatórios financeiros não são frequentemente utilizados para reduzir a assimetria de informação (SODERSTROM; SUN, 2007).…”

Section: Corrupçãounclassified

“…A qualidade da informação contábil é influenciada por diversos fatores regulatórios, a exemplo dos padrões de contabilidade de elevada qualidade, com destaque para a adoção das normas internacionais de contabilidade (BARTH; LANDSMAN;LANG, 2008;IATRIDIS, 2010;HOUQE et al, 2012), a origem do sistema legal do país (LA PORTA et al, 1998;BUSHMAN;PIOTROSKI, 2006;SODERSTROM;SUN, 2007; LA PORTA; LOPEZ-DE-SILANES; SHLEIFER, 2008), a existência de leis para proteção do mercado de valores mobiliários e sua efetiva aplicação (HOUQE et al, 2012), a proteção legal dos interesses de acionistas minoritários (LA PORTA et al, 1998;HOUQE et al, 2012), aplicação efetiva das normas de contabilidade e auditoria (HOUQE et al, 2012), eficiência e integridade do ambiente legal sobre os negócios (LA PORTA et al, 1998;HOUQE et al, 2012), a influência do sistema tributário na intensidade do alinhamento entre o lucro contábil e o lucro tributável (SODERSTROM; SUN, 2007;HOUQE et al, 2012).…”

Section: Introductionunclassified

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Determinantes da qualidade da informação contábil no contexto internacional

Mazzioni

Klann

2016

R. Contemp. Contab.

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ResumoO objetivo do estudo é analisar a influência do grau de internacionalização das empresas, em conjunto com as normas reguladoras e os incentivos empresariais, na qualidade das informações contábeis. Para tanto, foi realizada pesquisa descritiva, documental e quantitativa com 1.406 empresas localizadas em doze países. A amostra considerou empresas que divulgaram informações sobre suas receitas e ativos no exterior, além das demais informações necessárias para operacionalizar os atributos de qualidade dos accruals, persistência, previsibilidade e suavização dos resultados. Após a mensuração individual de cada atributo por empresa, elaborou-se um ranking da qualidade da informação contábil, com base no método de análise multicritério TOPSIS e da técnica da entropia. Os resultados indicaram que, ao se considerar o ambiente legal, o nível de percepção da corrupção e a origem legal dos países hospedeiros das empresas, a menor alavancagem financeira e a maior intensidade na internacionalização das empresas se mostraram fatores determinantes para o melhor posicionamento no ranking da qualidade da informação contábil. Palavras-chave: Normas reguladoras. Incentivos empresariais. Internacionalização das empresas. AbstractThe objective of the study is to analyze the influence of the degree of internationalization of companies, together with regulatory standards and business incentives, the quality of accounting. For this purpose, descriptive, documentary and quantitative survey was conducted with 1,406 companies located in twelve countries. The sample considered companies released information about their income and assets abroad, in addition to other information needed to operationalize the attributes quality of accruals, persistence, predictability and smoothing. After individual measurement of each attribute by company, elaborated a ranking of the quality of accounting information, from the multi-criteria analysis method TOPSIS and entropy technique. The results indicated that, when considering the legal environment, the level of perception of corruption and the legal origin of the host countries of companies, lower financial leverage and the greater intensity in the internationalization of companies have proved decisive factors for the better position in the ranking the quality of accounting information.Keywords: Regulatory standards. Business incentives. Internationalization of the companies. ResumenEl objetivo del estudio es analizar la influencia del grado de internacionalización de las empresas, junto con las normas reguladoras y con los incentivos empresariales, in la calidad de la información contable. Por lo tanto, la investigación descriptiva, documental y cuantitativa se realizó con 1.406 empresas ubicadas en doce países. La muestra fue considerada por las compañías con información sobre sus ingresos y activos en el exterior, además de otra información necesaria para poner en práctica los atributos de calidad de acumulaciones, la persistencia, la previsibilidad y suavización de los resultados. Después de la...

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IFRS Adoption and Accounting Quality: A Review

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International Financial Reporting Standards and Earnings Management in Latin America

International Financial Reporting Standards and Earnings Management in Latin America

Determinants of firm value in Latin America: an analysis of firm attributes and institutional factors

Determinantes da qualidade da informação contábil no contexto internacional

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