Impacto financeiro no retorno das ações em empresas Latino Americanas

Abstract

<em><span>Estudar as quedas dos mercados de valores tem sido um tema comum de pesquisa no campo das finanças. No entanto, os estudos têm se concentrado nas causas, nos movimentos e na volatilidade dos mercados bursáteis, durante e após as quedas. As características das ações podem explicar o impacto na bolsa de valores sobre o rendimento das ações individuais. Portanto, o objetivo deste documento é analisar o impacto financeiro nos rendimentos das ações de empresas da América Latina. Para este fim foram utilizados dados de períodos que mostraram maiores baixas das ações (entre dezembro de 2007 e dezembro de 2012). Realizou-se uma pesquisa descritiva, com abordagem quantitativa, e pesquisa documental. Para a análise de dados utilizou-se a regressão múltipla. Os resultados mostram que são muitos os fatores que influenciam as quedas das bolsas, e que os rendimentos das ações variam em cada período e em cada país. Nas empresas mexicanas encontrou-se que os rendimentos das ações estão relacionadas com a beta da ação, o ROE por ação, o valor contábil por ação e o fluxo de caixa. Nas companhias argentinas, os rendimentos são relacionados com a beta da população, o tamanho da empresa, suas dívidas e vendas. Para as empresas brasileiras, somente as variáveis de venda por ação e a beta das ações demonstraram ter influência na rentabilidade das ações. Portanto, as razões que causam as quedas não podem ser generalizadoas.</span></em>

Caracterización de las metodologías de investigación en finanzas bursátiles en Colombia del 2015 al 2020

“…Fuente: Elaboración propia En la Gráfica 6 se presenta la distribución del diseño metodológico según el enfoque de investigación utilizado. En este sentido, se puede observar que, de los artículos que emplearon un enfoque de investigación mixto, el 100% lo hizo por medio de estudios de caso (Riascos & Molina Muñoz, 2016;Villanueva García et al, 2015); adicionalmente, de los artículos que utilizaron un enfoque cuantitativo, el 49,23% llevó a cabo un diseño no experimental de corte longitudinal (Albuquerque et al, 2018 Rosso, 2016;Carmona Muñoz & Criollo Obando, 2015;Carmona Muñoz & Marcos Vera, 2017;Contreras et al, 2015;Díaz Restrepo & Redondo Ramírez, 2019;Galicia-Anaya et al, 2020;García Martínez, 2018;Gómez Sánchez & Astaiza Gómez, 2015;Guse et al, 2016;Gutierrez-Romero et al, 2019;Hinojosa Treviño et al, 2015;Konraht et al, 2017;Laverde-Sarmiento et al, 2019;Limas & Franco, 2018;Linck & Frota Decourt, 2016;Martinez et al, 2016;Morales Castro & Reyes García, 2018;Ortiz-Alvarado & Girón, 2015;Ospina Holguín, 2015;Pájaro Castro & Ramos Romero, 2015;Ramos Barroso, 2019;Romero-Orjuela & Trilleras-Martínez, 2016;Salazar Guatibonza, 2019;Sandoval-Álamos & Ortega-Pacheco, 2019;Sandoval Alamos et al, 2015;Sierra Suárez et al, 2015;Vargas Pachón et al, 2019;Vázquez Carrazana & Miranda, 2019;Zavaleta Vázquez & Martínez Silva, 2015;Zúñiga-Pérez et al, 2020), el 38,46% usó u...…”

Relación entre indicadores económicos y precio de acciones en empresas brasileñas

“…La rapidez de las operaciones financieras y los constantes cambios del mercado aumentan la presión en torno al potencial de la empresa para conseguir mayores rendimientos para sus stakholders y shareholder. Una nueva postura gerencial capaz de desarrollar la filosofía a favor de mayores rendimientos económicos debe reflejarse en mejores valoraciones de las empresas en el mercado de capitales (Resende Silva y Lopes Santos, 2015; Guse, Leite y Da Silva, 2016;Lunardi, Barbosa, Rodrigues, Silva y Nakamura, 2017).…”