Information Content of Earnings Managements: Implications on Growth and Value Companies

Abstract

Objective: The purpose of this study is to investigate the pattern of earnings management on growth and value companies in Indonesia. This study predicts that earnings management has information contents. Therefore, earnings management tends to degrade the quality of earnings, then affect the future profitability. This study analyzes the effect of earnings management information content to the company's future profitability. This study provides an understanding about accounting information at certain market price levels for growth and value companies.
 Findings: Findings of this study indicate the differences between earnings management influence on growth and value companies. The results also support the differences of relative incremental information content of earnings management on growth and value companies. The growth firms tend to do earnings management and have higher profitability compared to the value firms. The implication is that the incremental information content of earnings management on growth firms is lower than those of the value firms to predict future profitability. 
 Implication: The contribution of this research is to provide an in-depth review on earnings management study associated with company life cycle (growth and value), as well as to give additional understanding about the existence of incremental information content of earnings management. Thus, firms show different earnings management behaviors and ultimately those behaviors affect the quality of profit to predict future earnings

The Impact of International Financial Reporting Standards (IFRS) on Accounting Quality in Malaysia

“…Accordingly, it is noticeable that earnings management was made possible due to allowable exercise of judgements available in preparing financial statements, but was constrained by the existence of accounting standards (Wan Ismail, Kamarudin, Zijil and Dunstan, 2013). On the other hand, Mulyasari, Sugiri and Herdhayinta (2016) argued that earnings management has information contents that would degrade earnings quality and thus impact future profitability of firms.…”

Tingkat Manajemen Laba Pada Berbagai Tahap Siklus Hidup Perusahaan Di Indonesia

“…Berdasarkan pertimbangan tersebut, maka Anthony dan Ramesh (1992) membuat metode pengklasifikasian siklus hidup perusahaan yang selanjutnya disempurnakan kembali oleh Dickinson (2011). Metode penggolongan tahap siklus hidup perusahaan dibuktikan lebih sesuai dengan teori ekonomi serta mampu lebih baik menggambarkan kondisi perusahaan (Nagar dan Radhakrishnan, 2015;Mulyasari et al 2016).…”

“…Terdapat beberapa penelitian lain yang turut membahas pengaruh siklus hidup perusahaan pada tahap introduction, growth, mature, dan decline terhadap manajemen laba (Mulyasari et al 2016;Chang, 2015;Hastuti, 2011), dimana seluruh penelitian tersebut menghasilkan hubungan yang positif signifikan. Dikarenakan jumlah perolehan laba yang semakin besar dari tahap introduction, growth, hingga mature, sehingga perusahaan akan melakukan manajemen laba untuk menghindari penurunan laba (Kusumawati dan Cahyati, 2014).…”

“…Dikarenakan jumlah perolehan laba yang semakin besar dari tahap introduction, growth, hingga mature, sehingga perusahaan akan melakukan manajemen laba untuk menghindari penurunan laba (Kusumawati dan Cahyati, 2014). Selain itu, manajemen laba juga banyak dilakukan untuk mempertahankan atau meningkatkan nilai saham saat perusahaan berada di lingkungan persaingan yang ketat, khususnya pada tahap growth dan mature (Chang, 2015;Mulyasari et al 2016).…”

“…Anggraini (2012) Kusumawati dan Cahyati (2014), tetapi penelitian tersebut hanya mampu membuktikan bahwa siklus hidup perusahaan dari tahap introduction, growth, mature hingga decline, memiliki pengaruh positif signifikan terhadap manajemen laba namun tidak dapat menunjukkan tingkat perbedaan manajemen laba pada setiap tahap siklus. Penelitian yang membahas tentang tingkat manajemen laba pada setiap tahap siklus hidup perusahaan pernah dilakukan di Indonesia (Mulyasari et al 2016) dan di Amerika (Madhogarhia et al 2009) juga menggunakan metode pengklasifikasian Anthony dan Ramesh (1992). Sedangkan, penelitian yang menggunakan metode Dickinson (2011) dalam membahas tingkat manajemen laba pada setiap tahap siklus hidup perusahaan dilakukan terhadap sampel perusahaan di Amerika oleh Choi et al (2016).…”