Nonparametric Engel Curves and Revealed Preference

Abstract

This paper applies revealed preference theory to the nonparametric statistical analysis of consumer demand. Knowledge of expansion paths is shown to improve the power of nonparametric tests of revealed preference. The tightest bounds on indifference surfaces and welfare measures are derived using an algorithm for which revealed preference conditions are shown to guarantee convergence. Nonparametric Engel curves are used to estimate expansion paths and provide a stochastic structure within which to examine the consistency of household level data and revealed preference theory. An application is made to a long time series of repeated cross-sections from the Family Expenditure Survey for Britain. The consistency of these data with revealed preference theory is examined. For periods of consistency with revealed preference, tight bounds are placed on true cost of living indices.

Diferenças raciais no padrão de gastos com educação: uma abordagem semiparamétrica

“…Blundell et al (1998), Bhalotra e Attfield (1998) e Gong et al (2000) empregam tal metodologia e argumentam que a estimação não paramétrica é inviável para amostras finitas e com um grande número de variáveis explicativas, sugerindo métodos semiparamétricos na estimação da curva de Engel. Os dois últimos autores optam por empregar um modelo linear semiparamétrico como proposto por Robinson (1988).…”

“…Na literatura internacional, estudos dos determinantes dos gastos são feitos com base na estimação da curva de Engel (Blundell et al, 1998;Bhalotra e Attfield, 1998;Gong et al, 2000;Blundell et al, 2003;Blundell et al, 2007). Nesse contexto, o presente artigo busca examinar como as famílias alocam seu orçamento, observando qual a parcela é destinada a gastos com educação, e que, além da renda, outros fatores são de suma importância na alocação do orçamento familiar, como característi-cas do chefe da família, composição do domicílio e localização desse.…”

“…Estimando um modelo linear e outro semiparamétrico, Blundell et al (1998) analisa diferença de gastos entre casais com um filho e casais com dois filhos e encon-tra que o formato linear ajusta bem somente os dados de alimentação do Reino Unido. Bhalotra e Attfiel, (1998) ajusta o modelo linear e outro semiparamétrico para dados do Paquistão com o objetivo de identificar se há preconceito sexual na determinação da parcela da renda destinada a cada grupo de bens.…”

“…Recentemente, Blundell et al (2003Blundell et al ( e 2007 desenvolveram um algoritmo que permite estimar a função demanda, inserindo na parte não linear não apenas a renda, mas também as características familiares. Tal algoritmo tem por principal finalidade resolver o problema de heterogeneidade entre os diversos gastos individuais, na estimação da função demanda.…”

What kind of preference maximization does the weak axiom of revealed non-inferiority characterize?

“…Last but not least, the observed behaviour is often inconsistent with the WARP and it opens the problem of assessing the nature of consumer (ir)rationality by using observational data alone (Blundell, Browning, and Crawford, 2003). This motivates the question in the title.…”