Pengaruh Mekanisme Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan Bank Perkreditan Rakyat

Abstract

This research is aimed to find out the influence of Corporate Governance (CG) mechanisms to the banking financial performance. As a regulated industry, this research wants to prove that the banking financial performance can be influenced by CG mechanisms, not just its complience to the banking regulations. The samples in this research are the non-governmental rural banks (Bank Perkreditan Rakyat) in Central Java. The financial performance of the BPR is measured by the ratio of NPL, KPMM, LDR, and ROA. CG mechanisms are measured by its managerial ownerships, the proportion of the outside directors, and the number of board of directors (BOD), while the control variables are the size of the BPR and the firm age of the BPR. This research finds the CG mechanisms simultaneously influence the ratio of NPL, KPMM, and ROA. The managerial ownerships and the proportion of the outside directors partially also show a negative influence to the ratio of NPL and ROA, and the number of BOD in partial shows a negative influence towards the ratio of LDR. AbstrakPenelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh mekanisme corporate governance (CG) terhadap kinerja keuangan perbankan. Sebagai industri yang teregulasi, penelitian ini ingin membuktikan bahwa kinerja keuangan perbankan dapat dipengaruhi oleh mekanisme CG-nya, bukan hanya sekedar pemenuhan ketentuan perbankan. Sampel penelitian adalah Bank Perkreditan Rakyat (BPR) swasta di Jawa Tengah. Kinerja keuangan BPR diukur dengan rasio NPL, KPMM, LDR, dan ROA. Mekanisme CG diproksi dengan kepemilikan manajerial, proporsi outside directors, dan jumlah board of directors (BOD), dengan variabel kontrol ukuran BPR dan umur BPR. Hasil penelitian menemukan mekanisme CG secara simultan berpengaruh terhadap rasio NPL, KPMM, dan ROA. Secara parsial, kepemilikan manajerial dan proporsi outside directors menunjukkan pengaruh negatif terhadap rasio NPL dan ROA, sedangkan jumlah BOD berpengaruh negatif terhadap rasio LDR. Kata kunci: mekanisme corporate governance, kinerja keuangan, BPR

The Relationship Between Human Capital Investment, Non- Performing Financing and Profitability

“…If a bank only has a few directors, they may well be less effective in supervising the loans made by the bank, thus causing a high rate of NPF. The results of this study reinforce the opinion of Andriyan (2010), who stated that the size of a body causes more difficulties in coordination and communication between the members of the BoD.…”

“…Laryea et al, (2017) uses the variable of net interest margin (NIM), gross domestic product (GDP), inflation, size, bank credit advanced (ADEP), capital adequacy ratio (CAR) and the asset concentration of the banking industry to explain NPF of banks in Ghana. Andriyan (2010) uses the percentage of managerial ownership, the proportion of outside directors, Board of Directors, size and age to explain the NPF of rural banks in Indonesia. Al-wesabi & Ahmad (2013) use leverage and liquidity as internal variables, and the inflation rate and interest rate to explain NPF.…”

Mekanisme Good Corporate Governance Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Leverage Sebagai Variabel Intervening Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2012-2018

“…Jika ternyata investor bersedia membayar lebih mahal, maka nilai pasar perusahaan yang menerapkan GCG juga akan lebih tinggi dibanding perusahaan yang tidak menerapkan atau mengungkapkan praktek GCG mereka. Mekanisme corporate governance (CG) sebagai upaya penegakan praktik CG dalam perusahaan diharapkan dapat mengurangi konflik keagenan dan juga diharapkan mampu untuk mengontrol biaya keagenan (Iturriaga dan Sanz 1998) dalam " (Andriyan & Supatmi, Desember 2010) .…”

Peran Kinerja Keuangan dalam Memoderasi Good Corporate Governance Terhadap Nilai Perusahaan Pada Sektor Perbankan Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia

“…Hasil pengujian tersebut menyatakan bahwa LDR tidak dapat memperkuat pengaruh kepemilikan manajerial terhadap nilai perusahaan, sehingga hipotesis ditolak. Hasil pengujian ini didukung oleh penelitian yang dilakukan oleh Andriyan (2010), tidak berpengaruhnya kepemilikan manajerial terhadap rasio LDR karena jumlah kredit yang disalurkan oleh perusahaan lebih dipengaruhi oleh tingkat suku bunga pinjaman yang berlaku, di mana suku bunga pinjaman ini lebih banyak ditentukan oleh BI sebagai regulator. Hal ini dikarenakan kepemilikan manajemen pada perusahaan sampel cenderung masih rendah yang menyebabkan manajemen tidak memiliki pengendalian yang cukup atas penyaluran kredit, permodalan dan likuiditas perusahaan sampel, sehingga tinggi atau rendahnya rasio LDR pada perusahaan sampel tidak akan mempengaruhi kepemilikan saham manajerial.…”

“…Hal ini dikarenakan kepemilikan manajemen pada perusahaan sampel cenderung masih rendah yang menyebabkan manajemen tidak memiliki pengendalian yang cukup atas penyaluran kredit, permodalan dan likuiditas perusahaan sampel, sehingga tinggi atau rendahnya rasio LDR pada perusahaan sampel tidak akan mempengaruhi kepemilikan saham manajerial. Perusahaan dengan kepemilikan manajerial yang tinggi seharusnya mempunyai konflik keagenan yang rendah yang menyebabkan biaya keagenan pun menjadi rendah, karena dalam konflik keagenan yang rendah dapat direfleksikan pada besarnya persentasi LDR yang sesuai dengan ketentuan yang telah disyaratkan oleh BI (Andriyan, 2010). Namun pada penelitian ini bahwa kepemilikan saham yang dimiliki oleh pihak manajemen tidak dapat diperkuat oleh besar atau kecilnya nilai LDR yang dihasilkan oleh perusahaan.…”