PENGUJIAN FAMA &amp; FRENCH FIVE-FACTORS ASSET PRICING MODEL  PADA INDEKS LQ 45 PERIODE 2014-2018

Putra, Ivan Gumilar Sambas; Susanti, Neneng; Putra, Okta Eka

doi:10.19184/bisma.v13i3.10981

Cited by 3 publications

(3 citation statements)

References 1 publication

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…Investasi yaitu penundaan konsumsi sekarang untuk dimasukkan ke aktiva produktif selama periode waktu tertentu (Maharani & Saputra, 2021). Penelitian yang dilakukan oleh Putra et al (2019) menyatakan bahwa return merupakan salah satu faktor penting yang mengintervensi pengambilan keputusan investor. Return digunakan oleh investor sebagai alat analisis dalam membuat keputusan untuk berinvestasi di pasar modal atau tidak (Nugraha & Susanti, 2019).…”

Section: Gambar 2 Model Penelitianunclassified

Reaksi Pasar atas Pengumuman Larangan Ekspor Crude Palm Oil dan Produk Turunannya

Cahyani,

Putra

2023

E-Jurnal Akuntansi

View full text Add to dashboard Cite

This research aims to determine the reaction of capital market investors to the announcement of a ban on the export of Crude Palm Oil (CPO) and its derivative products. This research uses an event study approach for 7 days of observation in 2022. Market reactions in this research are measured using Cumulative Abnormal Return (CAR). The population of this research is oil palm plantation companies listed on the Indonesia Stock Exchange in 2022. The sampling method uses a purposive sampling technique. The number of samples obtained was 20 companies. This research uses one sample t-test data analysis techniques. The results of data analysis show that investors in palm oil plantation companies reacted negatively to the announcement of a ban on exports of CPO and its derivative products. This proves that investors pay attention to external events that can influence company performance. Keywords: Market Reaction; Event Study; Abnormal Return; CPO Export Ban

show abstract

Section: Gambar 2 Model Penelitianunclassified

Reaksi Pasar atas Pengumuman Larangan Ekspor Crude Palm Oil dan Produk Turunannya

Cahyani,

Putra

2023

E-Jurnal Akuntansi

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

“…Indeks saham LQ 45 juga memiliki karakteristik dan kinerja yang mewakili karakteristik dan kinerja IHSG (Indeks Harga Saham Gabungan). Putra et al, (2019) melakukan pengujian Fama-French Five Factor Model pada indeks LQ 45 periode 2014-2018. Hasilnya adalah semua variabel berpengaruh signifikan baik parsial maupun simultan terhadap excess return perusahaan LQ 45 pada periode 20014-2018.…”

Section: Pendahuluanunclassified

“…Rasio book to market merupakan perbandingan antara current book value of equity per lembar saham dengan market value per lembar saham (Putra et al, 2019). Rasio ini menunjukkan seberapa jauh perusahaan dapat menciptakan nilai perusahaan relatif terhadap jumlah modal yang diinvestasikan (Brigham dan Houston, 2018:144).…”

Section: Book To Market Ratiounclassified

Pengaruh fama-french five factor model terhadap excess return pada perusahaan LQ 45 tahun 2014-2019

Widyaningsih

Zen

2021

JEBP

View full text Add to dashboard Cite

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh masing-masing variabel Fama-French Five Factor Model yaitu premi risiko, ukuran perusahaan, book to market ratio, profitabilitas dan investasi terhadap Excess return pada perusahaan LQ 45 tahun 2014-2019. Terdapat 23 perusahaan yang terdaftar dalam indeks LQ 45 secara berturut-turut dari tahun 2014-2019 dari total 60 perusahaan yang terdaftar pada LQ 45 tahun 2014-2019 dengan menggunakan teknik pengambilan sampel purposive sampling. Penelitian ini adalah penelitian kuantitatif dengan menggunakan metode analisis regresi linear berganda. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa terdapat pengaruh yang signifikan antara premi risiko, ukuran perusahaan serta book to market ratio. Sedangkan untuk variabel profitabilitas dan investasi tidak berpengaruh terhadap Excess Return pada perusahaan LQ 45 tahun 2014-2019. Hasil penelitian juga menunjukkan bahwa variabel premi risiko, ukuran perusahaan, book to market ratio, profitabilitas serta investasi berpengaruh secara simultan terhadap excess return pada perusahaan LQ 45 tahun 2014-2019 yaitu sebesar 48,1%. Disarankan untuk peneliti selanjutnya menggunakan variabel lain atau menambah variabel lain agar dapat menghasilkan nilai R Square yang lebih besar atau lebih kuat, dan menguji model estimasi yang lain seperti CAPM atau APT.

show abstract

How does the six-factor model do in explaining the relationship between return and risk on the Indonesia stock exchange?

Florensia

Susanti²

2020

IJRBS

Self Cite

View full text Add to dashboard Cite

This study aims to determine the effect of six-factor (market return, firm size, value, profitability, investment, human capital) on excess return in companies with shares listed in LQ45 for the 2015-2019 period. The population of this study consists of 45 LQ45 companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX). The purposive sampling method is the sample selection method that is used in this study. As a result, it shows that there are 26 companies that fit the criteria and taken as samples. Furthermore, the data analysis method that is used in this study is the panel data regression model. Based on the results of this study, it is showed that partially, market return (X1), firm size (X2), profitability (X4), and investment (X5) have a significant positive effect on the excess return of companies listed in LQ45 for the 2015-2019 period. Whereas, value (X3) and human capital (X6) do not have a significant effect on the excess return of companies listed in LQ45 for the 2015-2019 period partially. Another result also shows that simultaneously or as a whole, six-factors (market return, firm size, value, profitability, investment, human capital) have a significant effect on the excess return of companies listed in LQ45 for the 2015-2019 period.

show abstract

PENGUJIAN FAMA & FRENCH FIVE-FACTORS ASSET PRICING MODEL PADA INDEKS LQ 45 PERIODE 2014-2018

Cited by 3 publications

References 1 publication

Reaksi Pasar atas Pengumuman Larangan Ekspor Crude Palm Oil dan Produk Turunannya

Reaksi Pasar atas Pengumuman Larangan Ekspor Crude Palm Oil dan Produk Turunannya

Pengaruh fama-french five factor model terhadap excess return pada perusahaan LQ 45 tahun 2014-2019

How does the six-factor model do in explaining the relationship between return and risk on the Indonesia stock exchange?

Contact Info

Product

Resources

About