Procyclicality in the banking industry: causes, consequences and response

Athanasoglou, Panayiotis P.; Daniilidis, Ioannis

doi:10.2139/ssrn.4172190

Cited by 5 publications

(2 citation statements)

References 130 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Order By: Relevance

“…Secondly, switching of borrowers to other sources of finance tends to be difficult or at least, expensive during economic crisis. Athanasoglou and Daniilidis (2011) also argue that capital requirements may trigger procyclical behaviour. Gropp and Heider (2009) argue that banks tends to be on top of their economic capital management therefore do not significantly trigger Procyclicality3.…”

Section: Is Basel II Capital Regulation the Genesis Of Procyclicality?mentioning

confidence: 99%

“…From the medium term perspective, pro-cyclicality is defined as investment decision which is tailored to reflect asset price and economic cycles, such that willingness to withstand risk diminishes in the period of stress and increase upturns. Athanasoglou and Daniilidis (2011) describe pro-cyclicality as an underestimation of or estimation of the risks to which the banking sector is exposed to. Berlin (2009) views Procyclicality as a situation when banks reduce credit supply due to economic downturn, and this precipitates weak demand for new credit since potential alternative investments with positive net present values are very limited.…”

Section: Is Basel II Capital Regulation the Genesis Of Procyclicality?mentioning

confidence: 99%

See 1 more Smart Citation

Procyclicality Effects on Bank Lending Decisions: A Case Study of the British Banking Sector

Salaam¹

2015

IJARAFMS

View full text Add to dashboard Cite

We perform detail analysis and review of capital regulation under Basel II including standardised and internal rating based approaches. We consider the parameters required for both approaches. Linkages between Basel II capital regulation and Procyclicality is established and we established the fact that even though procyclicality is inherent in banking sector, Basel II capital regulation has succeeded in exacerbating it particularly during the recent financial and economic crisis. We review the effects of procyclicality on the United Kingdom Bank lending decisions particularly during the economic crisis. This is compared with bank lending decisions pre crisis and post crisis period with a view to having holistic view of the effects. Our review covers main lending classifications in the UK. These include lending to businesses, secured lending to individuals and consumer lending. We conclude that Basel II capital regulation is not the genesis of procyclicality but one of the exacerbating factors. We assent to the fact that procyclicality genesis could be traced to failure of banks to efficiently allocate resources within the economy. Relevance of Basel II in improving risk management within banking sector is also emphasised.

show abstract

Section: Is Basel II Capital Regulation the Genesis Of Procyclicality?mentioning

confidence: 99%

Section: Is Basel II Capital Regulation the Genesis Of Procyclicality?mentioning

confidence: 99%

Procyclicality Effects on Bank Lending Decisions: A Case Study of the British Banking Sector

Salaam¹

2015

IJARAFMS

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

Wpływ procykliczności na sprawowanie nadzoru makroostrożnościowego

Smaga

2014

10.14746/rpeis

View full text Add to dashboard Cite

WpłyW procykliczności na spraWoWanie nadzoru makroostrożnościoWego i. WproWadzenieProcykliczność stanowi czasowy wymiar ryzyka systemowego i cechuje się procesem narastania w okresie dobrej koniunktury i materializacją w okresie recesji. w literaturze najczęściej podkreśla się, że jest to mechanizm, przez który fazy cyklu finansowego i koniunkturalnego nachodzą na siebie i wzajemnie wzmacniają swoje wahania 1 , a czego efektem jest narastanie i materializowanie się nierównowag makrofinansowych, w tym baniek spekulacyjnych, co prowadzi do zaburzenia stabilności finansowej i kryzysu. O ile zasadne jest przeciwdziałanie nadmiernym wahaniom cyklu finansowego, o tyle nie jest możliwe jego pełne wyeliminowanie, gdyż jest on immanentną cechą gospodarki rynkowej. Źródła czynników procyklicznych mają zróżnicowany charakter, a za najważniejsze z nich można uznać politykę kredytową banków, na co wpływ mają również rozwiązanie przyjęte w zakresie systemu regulacji (np. wymogi kapitałowe, oceny agencji ratingowych, metoda wyceny i czynniki behawioralne). mnogość i skomplikowana natura źródeł czynników procyklicznych implikuje zróżnicowane sposoby, za pomocą których się im przeciwdziała.artykuł ma na celu analizę wpływu czynników procyklicznych na sposób sprawowania nadzoru makroostrożnościowego. Cel artykułu określa postawioną tezę -natura procykliczności determinuje sposób prowadzenia nadzoru makroostrożnościowego. Osiągnięcie celu umożliwia sformułowanie praktycznych wskazówek dla nadzoru makroostrożnościowego, jak skutecznie zmniejszać wpływ procykliczności na system finansowy. metody badawcze obejmują analizę literatury i badań obcych oraz metodę dedukcyjną. artykuł stanowi kontynuację badań autora nad istotą stabilności finansowej 2 .

show abstract

Financial crises and financial market regulation: the long record of an 'emerger'

Λαζαρέτου¹

2011

SSRN Journal

View full text Add to dashboard Cite

Procyclicality in the banking industry: causes, consequences and response

Cited by 5 publications

References 130 publications

Procyclicality Effects on Bank Lending Decisions: A Case Study of the British Banking Sector

Procyclicality Effects on Bank Lending Decisions: A Case Study of the British Banking Sector

Wpływ procykliczności na sprawowanie nadzoru makroostrożnościowego

Financial crises and financial market regulation: the long record of an 'emerger'

Contact Info

Product

Resources

About