Productivity Accounting in Vertically (Hyper‐)integrated Terms: Bridging the Gap between Theory and Empirics

Abstract

The present paper is a methodological contribution introducing a disaggregated physical productivity accounting framework in vertically (hyper-)integrated terms, establishing a direct correspondence between Supply- Use Tables and Pasinetti' s (1973, 1988) theoretical magnitudes. As an empirical application, we computed productivity indicators and indexes of direction of technical change at the subsystem level for the case of Italy during 1999-2007. Our findings suggest that: (a) only 60 per cent of productivity growth accrued to real wages, (b) the degree of mechanization increased, (c) the most dynamic subsystems correspond to consolidated sectors, and (d) technical change has almost always been capital intensity increasing. * The present paper has been written within the framework of the Research Group PRIN 2009Structural Change and Growth, of the Italian Ministry of Instruction, University and Research (MIUR). We thank all the group participants for discussions. A previous version of this paper was the output of participating to the International School of Input-Output Analysis, 2012 Edition: we thank our supervisors for their advice. We wish to thank two anonymous referees for their helpful and valuable comments and suggestions. The usual disclaimers apply. Special acknowledgement goes to Prof. Luigi Pasinetti, for his continuous encouragement and support. We would finally like to spare a thought in memory of our dear late friend Angelo Reati.

Productivity homogenisation trends of six advanced industrial economies: A vertically hyper-integrated approach

“…All other components of final demand will be aggregated into a final 'consumption' vector (denoted by c). Therefore, if F " rf k cs, the expenditure side for domestic 3 Instead, the framework in Garbellini and Wirkierman (2014) was developed focusing on a set of square Supply-Use Tables, allowing for pure joint products.…”

“…Specifically, the aim of this paper is two-fold. First, building on the approach introduced by Garbellini and Wirkierman (2014), to specify a disaggregated productivity accounting framework in hyper-integrated terms for a single-product Input-Output system, typical of databases generally available. 3 Second, to apply the concept of vertical hyper-integration to the analysis of convergence issues for advanced industrial economies.…”

Produtividade total do trabalho e estrutura produtiva: uma análise da economia brasileira a partir de subsistemas

“…Tais mudanças podem ser captadas pelas análises de insumo-produto. Além disso, a mensuração de progresso técnico por meio de subsistemas elimina o problema comum do efeito 'distribuição de renda', ao mesmo tempo em que não é afetada por mera terceirização (outsourcing) de processos produtivos, já que todos os setores indiretamente necessários são considerados (Fevereiro et al, 2015;Garbellini & Wirkierman, 2014).…”

“…O segundo passo consiste em acomodar a variação dos preços relativos entre os produtos com o objetivo de acessar as variações em volumes, eliminando perturbações que dizem respeito à distribuição de renda e não a fatores técnicos de produção (Garbellini & Wirkierman, 2014). Deve-se notar que os volumes de produção propriamente ditos não são acessados, mas apenas suas variações (Reich, 2008, p. 423).…”

“…produção, mas também pela produtividade de todos os outros setores dos quais demanda insumos, direta ou indiretamente. Alguns estudos usam esta metodologia para mensurar progresso técnico (Aulin-Ahmavaara, 1999;Cas & Rymes, 1991;De-Juan & Febrero, 2000;Fevereiro et al, 2015;Garbellini & Wirkierman, 2014;Lind, 2020;Panethimitakis, 1993), enquanto outros para avaliar características específicas do sistema econômico, envolvendo interconexão produtiva e subsistemas (Ciriaci & Palma, 2016;Di Berardino & Onesti, 2020;Grodzicki & Skrzypek, 2020;Montresor & Marzetti, 2011;Villani & Fana, 2020). Ainda com esta metodologia, é possível mensurar a quantidade de trabalho gerada em determinado setor que foi estimulada pela produção destinada à demanda final de outro setor.…”