Public Spending and Economic Growth in the Rentier State: The Case of Kuwait

Abstract

This paper examines the validity of Wagner's hypothesis in Kuwait looking specifically at government expenditures in health, education and infrastructure. Using time series analysis, the paper has found a long-run equilibrium relationship between GDP growth and the specified government expenditures. It, however, only found one causal relationship between development expenditures and GDP growth. As such, the paper proposes an expansion in government spending on development projects and reevaluates budget allocation in health and education.

Testing Wagner's Law and Keynesian Hypothesis in Selected Post-Soviet Countries

“…For the case of Nigeria, Ighodaro and Okiakhi (2010) reveals negative association while Igve et al (2015) conclude with positive relationship between the variables of interest. The issue is still remains its attractiveness in latest empirical literature (see Quy, 2017;Pascual Sáez et al, 2017;Chan et al, 2017;Lupu and Asandului, 2017;Dehning et al, 2016;Kargi, 2016;Aliyev and Mikayilov, 2016;Atasoy and Gur, 2016;Merza and Alhasan, 2016;Magazzino et al, 2015;Afonso and Jalles, 2014;Alshahrani and Alsadiq, 2014;Dogo et al, 2013;Bashirli and Sabiroglu, 2013, among others).…”

Análise entre os gastos do governo local e o crescimento econômico das cidades portuárias

“…Os componentes dos gastos públicos e suas relações com o crescimento econômico vêm sendo discutidos na literatura, especificamente na esfera da economia pública (Landau, 1983;Hsieh & Lai, 1994;Sinha, 1998;Al-Faris, 2002;Kolluri, Panik, & Wahab, 2000;Oliveira, 2004;Chen, 2006;Irmen & Kuehnel, 2009;Samudram, Nair, & Vaithilingam, 2009;Merza & Alhasan, 2016;Morozumi & Veiga, 2016;Ashwani & Sheera, 2017;Lupu & Asandului, 2017).…”

“…A relação é verificada mediante estudos de dados em painel entre os países, respeitando as características econômicas, políticas, sociais e culturais (Samudram et al, 2009;Ashwani & Sheera, 2017), as influências da taxa de crescimento no PIB per capita, a participação dos gastos do governo e a relação entre o investimento privado e o PIB per capita (Landau, 1983;Hsieh & Lai, 1994;Merza & Alhasan, 2016;Lupu & Asandului, 2017).…”

“…Na literatura, as principais teorias da Lei de Wagner (1883), a Escola Keynesiana e o modelo de crescimento endógeno de Barro (1990) buscam esclarecer a eficácia dos gastos governamentais com o crescimento econômico. A Lei de Wagner (1883) e a Escola Keynesiana enunciam a existência da causalidade entre gastos públicos e crescimento econômico (Sinha, 1998;Al-Faris, 2002;Kolluri et al, 2000;Samudram et al, 2009;Merza & Alhasan, 2016;Chan et al, 2017;Lupu & Asandului, 2017).…”

“…Para Wagner (1883), no processo de industrialização, como a renda per capita da nação aumenta, consequentemente a parcela dos gastos públicos também aumenta, refletindo a causalidade do crescimento econômico para os gastos públicos. Entretanto, na Escola Keynesiana, os gastos públicos são um elemento da política fiscal, utilizados como instrumento para induzir o crescimento, logo, a causalidade dos gastos públicos implica o crescimento econômico (Sinha, 1998;Samudram et al, 2009;Merza & Alhasan, 2016).…”