Risk analysis of companies’ activities on the basis of non-financial and financial statements

Abstract

Purpose. The purpose of the article is to study the degree of disclosure of information about the risks of economic activity of enterprises in non-financial statements and to find ways to improve the organization and methods of analysis of such risks based on the financial statements of companies.
 Methodology / approach. The methodological basis of the study is a systematic approach, methods of generalization, comparison, abstraction, analysis, synthesis, induction and deduction, bibliometric analysis, cluster analysis, as well as methods of integrated economic analysis. The publications from the Scopus database, for 1988–01.04.2021, processed by VOSviewer software were the source of data for bibliographic and cluster analysis. The materials of the research on the state of disclosure of information about the risks of domestic enterprises of the food industry are based on their financial statements and management report.
 Results. The article analyzes the state and degree of disclosure of information about the risks of economic activity in non-financial reports of domestic food industry enterprises. It is established that the enterprises of the studied industry most often provide information about the following risks: economic, currency, financial, political, legal, judicial, interest, personnel, price, commercial, as well as liquidity risk and market risk.
 Originality / scientific novelty. Theoretical, methodological and organizational principles of risk analysis of companies based on non-financial and financial reports have been further developed. For the first time, we proposed our own approach to the methodology of analysis of such risks, based on financial reporting indicators. In particular, such analytical indicators include: financial risk – solvency, financial leverage; credit risk – investment coverage ratio, return on equity, return on assets; liquidity risk – coverage ratio, quick liquidity ratio, absolute liquidity ratio.
 Practical value / implications. The practical value of the research is that the results obtained by the authors will contribute to the disclosure of information about the risks of economic activity of enterprises in non-financial statements. Analysis of the status and level of disclosure of information about the risks of domestic food industry enterprises in non-financial reports showed that most companies provided information about the following risks: economic, currency, financial, political, legal, judicial, interest, personnel, price, commercial, and risk liquidity and the risk of changes in market conditions. As a result, the author's methodological approach to the analysis of internal risks of the studied industry (credit, financial risks, liquidity risk) is proposed. The proposed methodology is based on the indicators of financial reporting and is part of a comprehensive risk analysis of the enterprise for the purposes of the risk management system.

Assessment of the impact of digitalized management on the financial risks of industrial enterprises

“…One of the main stages of risk management is its analysis and evaluation, which makes it possible to identify certain categories of financial risks. In contrast to [1,2,5], where the identification of financial risks occurs only by financial indicators, the authentic authors expanded the criterion base due to the statistical indicatorthe coefficient of variation.…”

“…Paper [1] examines the risks of economic activity of enterprises, directions for its improvement and methods of analyzing these risks on the basis of financial statements of enterprises. It has been established that enterprises most often provide information on economic, currency, financial, in particular liquidity risk.…”

“…According to the results of the above review, some body came to the conclusion that in some studies the digital aspects of financial risk management are not sufficiently covered [1,2], or the impact of digitalized management on activities in general has been determined [3,4]. It is worth noting that works [5][6][7][8][9][10] report attempts to determine the impact of digital models on the financial condition of enterprises and, in particular, financial risks.…”

Управління Підприємницькими Ризиками Під Час Переходу До Циркулярної Економіки В Системі Цінностей Сталого Розвитку

“…7, No. 2 https://is-journal.com виробничого характеру, логістично-збутові та ризики інституційного характеру), визначено ступені їхньої вагомості та проведено типізацію основних інструментів зниження ризику від упровадження екологізації на рівні підприємства та держави [12]; стан і ступінь розкриття інформації про ризики господарської діяльності у нефінансових звітах вітчизняних підприємств харчової промисловості, на основі чого констатовано, що «найчастіше відображають інформацію про такі ризики: економічний, валютний, фінансовий, політичний, правовий, судовий, відсотковий, кадровий, ціновий, комерційний, а також ризик ліквідності й ризик зміни кон'юнктури ринку» [13]; застосування інструментарію нечіткої логіки для оцінювання потенційних ризиків аудиту аграрних підприємств і розроблення моделі оцінювання аудиторського ризику [14]; обґрунтування концепції діагностики банкрутства, що поєднує дискримінантний аналіз й експертну оцінку якісних ознак можливої кризи аграрного підприємства [15]; розроблення концепції авторської методики якісної оцінки впливу ризиків у сільському господарстві на результати діяльності, що, зокрема враховує вплив найбільших галузевих ризиків -природних, макроекономічних, внутрішньоекономічних, політичних і кримінальних [16].…”

Компаративний Аналіз Ефективності Та Повноти Використання Ресурсного Потенціалу Торговельних Підприємств: Методичні Аспекти

“…Колектив авторів В. Міняйло та інші [17] здійснює гендерний аналіз робочої сили у сфері фінансової та страхової діяльності в Україні. Група українських дослідників К. Назарова та інші наводять методику регресійного аналізу операційного прибутку компаній [18], а також здійснюють аналіз ризиків діяльності компаній на основі нефінансових і фінансових звітів [19]. Казахстанські автори А. М. Казамбаєва, Г. А. Аєшева, С. М. Єсенгалієва [20] оцінюють сталий розвиток сільськогосподарського виробництва на основі використання ресурсного потенціалу регіону.…”