Testing the Quality-Price Relations in Parmigiano and Padano Cheese Markets

Rosa, Franco

doi:10.1300/j047v10n03_02

Cited by 10 publications

(3 citation statements)

References 14 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…The findings here corroborate earlier findings that food commodity price series are mostly integrated of order one i.e. I (1) (Alexander & Wyeth, 1994;Ogundare, 1999;Franco, 1999;Chirwa, 2001;Oladapo, 2003). …”

Section: Stationarity Test For Maize Price Seriessupporting

confidence: 91%

The Effect of Market Liberalization on Maize Price Distributions in Nigeria

Adeoti¹,

Popoola²,

Aremu³

2013

JAS

View full text Add to dashboard Cite

Market liberalization is a major provision of the structural adjustment programme .This paper examined the nature of maize price fluctuations following the introduction of the reform .Secondary data on average monthly prices of maize covering the period 1983-2000 were sourced from various publications. Data on monthly prices were deflated by consumer price index of food items to construct real price series for maize. The econometric model, Autoregressive Conditional Heteroskedastic in Mean (ARCH-M) was employed to determine the effect of the policy reform on the mean and volatility of maize prices.The results of the ARCH-M model show that a sharp increase was observed in the first-order autocorrelation between the pre-liberalization and post-liberalization periods for both the mean (0.02 to 0.10) and variance (0.49 to 3.96). This implies that the long term changes in the price of maize due to free marketing are different from periods of administrative pricing. The variation was lowest in the pre-liberalization period relative to the postliberalization period while the highest variability was experienced in the short term period immediately after the reform. The price of its close substitute, sorghum, and the border parity price affects the price of maize thus allowing for informal cross border trade in the post-liberalization period. The lagged prices of maize and seasonal changes reduce volatility in the price of maize between the pre and post liberalization periods. There are also differences in the volatility of maize price across regions. Regional differences show that volatility increased in Adamawa and Niger and decreased in Akwa Ibom in the post-liberalization period. Prices became more stable in the southern agro-climatic zones in the long run but were high in the northern savannahs. Policy makers can stabilize maize prices by disseminating information on price movements and keeping stock of maize for the dry season. Present efforts to increase productivity through improved access to inputs should be strengthened and effectively monitored to ensure increased output so as to increase maize stock. The conclusion is that the reform has increased the mean prices of maize and its volatility over the years, however, other factors have also contributed to price increase since Nigeria's maize are only traded across close borders and the country is yet to be integrated into the world's maize market.

show abstract

Section: Stationarity Test For Maize Price Seriessupporting

confidence: 91%

The Effect of Market Liberalization on Maize Price Distributions in Nigeria

Adeoti¹,

Popoola²,

Aremu³

2013

JAS

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

“…The question that, to what extent food commodity prices are unduly volatile and unconnected to the market fundamentals has been investigated extensively by Balcombe (2009, 2013), Vo, et al 2019Su et al 2019, Sarwar & Tivari, 2020and Gilbert (2010). The persistence of non-fundamental effects on food prices has been considered by Chatellier (2011), Listorti, andEsposti (2012), Rosa (1999). In presence of volatility overshooting above what can be accounted for by changes in market fundamentals, indicate commodity prices may reflect inefficient signals for resource allocation (Gilbert and Morgan, 2010;Balcombe and Fraser, 2013).…”

Section: Transportation Costsmentioning

confidence: 99%

Dynamics of Crude Oil Price Change and Global Food Commodity Prices

Onour

2021

FER

View full text Add to dashboard Cite

Purpose: This study investigates the effect of crude oil price fluctuations (price change as well as volatility) on wheat, sugar, corn, and fertilizers price changes. Methods: The study employs Markov switching dynamic regression, Dynamic Conditional Correlation (DCC), and Generalized Autoregressive Conditional Hetrosekadicity (GARCH) on monthly data covering the period from January 1988 to April 2018. Results: The findings of the research support evidence of two states. State 1, pertains to the low volatility of crude oil price, and state 2 belong to the case of the high volatility of crude oil prices. Our results indicated that at state 1, an increase in crude oil prices leads to a decline in food commodity prices, while in state 2, an increase in crude oil price levels causes an increase in food commodity prices. Results of Dynamic Conditional Correlation (DCC) GARCH estimates indicate the coefficients of oil price levels are significant and positively associated with the conditional volatility of the four commodity prices. Implications: The findings of the research imply that volatility in global food commodity prices is not due to oil price volatility but due to the oil price levels attained at extreme points. Originality: The paper investigates the impact of different volatility levels of crude oil prices on global food commodity prices.

show abstract

“…Συγκεκριμένα για την αγορά σίτου, οι Mohanty et al (1995) Mohanty et al, 1999, Rosa, 1999, Gali & Brown, 2002, Dawson et al, 2006, Ihle et al, 2012, Esposti & Listorti, 2013, Hajko & Bil, 2013, Saghaian et al, 2013, John, 2014, Bubáková, 2015, Akpan et al, 2016, Zhang et al, 2017, Dong et al, 2018.…”

Section: βιβλιογραφία στη μετάδοση διεθνών τιμών μεταξύ χωρικά διαφοροποιημένων αγορώνunclassified

Τρία Δοκίμια Για Τη Μετάδοση Τιμών Σε Ποιοτικά Και Χωρικά Διαφοροποιημένες Αγορές Γεωργικών Προϊόντων

Γρηγοριάδης¹

View full text Add to dashboard Cite

Η παρούσα διατριβή αποτελείται από τρία δοκίμια (εμπειρικές εργασίες) τα οποία επικεντρώνονται στην διερεύνηση της μετάδοσης των τιμών μεταξύ χωρικά και ποιοτικά διαφοροποιημένων αγορών γεωργικών προϊόντων και τροφίμων. Στο πρώτο δοκίμιο, διερευνάται η υπόθεση της ολοκλήρωσης μεταξύ τεσσάρων διαφορετικών ποικιλιών καφέ. Συγκεκριμένα, εξετάζονται η ένταση και ο τρόπος μετάδοσης τιμών μεταξύ των ποικιλιών Colombian Milds, Other Milds, Brazilian Naturals και Robusta, χρησιμοποιώντας μηνιαία στοιχεία για τη χρονική περίοδο 1990-2016 και το στατιστικό εργαλείο της σύζευξης (στην παραμετρική του μορφή). Το βασικό συμπέρασμα που προκύπτει είναι ότι οι αγορές των ποικιλιών Arabica (Colombian Milds, Other Milds και Brazilian Naturals) συμπεριφέρονται ως μια κοινή αγορά καφέ, καθώς οι τιμές τους παρουσιάζουν υψηλή εξάρτηση και συμμετρία μεταξύ των θετικών και αρνητικών μεταβολών. Αντίθετα, οι αγορές των ποικιλιών Arabica με την αντίστοιχη ποικιλία Robusta δεν μπορούν να θεωρηθούν ως μια κοινή αγορά, καθώς οι τιμές τους παρουσιάζουν χαμηλότερες εξαρτήσεις και ασύμμετρες μεταδόσεις στις ακραίες μεταβολές των τιμών. Στο δεύτερο δοκίμιο, εξετάζεται η υπόθεση της ολοκλήρωσης της διεθνούς αγοράς αποκορυφωμένου γάλακτος σε σκόνη, λαμβάνοντας υπόψη διαφορετικούς χρονικούς ορίζοντες. Αρχικά, οι αντίστοιχες μηνιαίες τιμές της περιόδου 2001-2016 για τις αγορές της Ωκεανίας, της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) και των Ηνωμένων Πολιτειών Αμερικής (ΗΠΑ), αποσυντίθενται σε διαφορετικά επίπεδα χρονικών κλιμάκων με τη βοήθεια των συναρτήσεων κυματιδίων. Στη συνέχεια, διερευνάται ανά χρονική κλίμακα και στο σύνολο του δείγματος η ένταση και ο τρόπος μετάδοσης των τιμών με τη βοήθεια μη-παραμετρικών συζεύξεων. Τα αποτελέσματα δείχνουν ότι οι αγορές της Ωκεανίας και της ΕΕ είναι πιο ολοκληρωμένες σε σχέση με τις αγορές της Ωκεανίας και των ΗΠΑ, και της ΕΕ και των ΗΠΑ. Επίσης, φαίνεται ότι η εξάρτηση αυξάνεται στον μακροχρόνιο ορίζοντα, και ότι η εξάρτηση στις μεγάλες θετικές μεταβολές των τιμών είναι ισχυρότερη σε σχέση με τις αντίστοιχες αρνητικές. Τέλος, οι μεταβολές τιμών διαφορετικού μεγέθους (αλλά ίδιου πρόσημου) είναι πιθανό να μεταδοθούν μεταξύ των αγορών της ΕΕ και της Ωκεανία με διαφορετική ένταση, στηρίζοντας την παρουσία ζωνών αδράνειας γύρω από τις μικρές μεταβολές των τιμών. Στο τρίτο δοκίμιο, εξετάζεται η υπόθεση της ολοκλήρωσης των αγορών χοιρινού κρέατος της ΕΕ. Συγκεκριμένα, χρησιμοποιώντας μηνιαία στοιχεία για την περίοδο 1995-2017, διερευνάται με τη χρήση εννοιών της θεωρίας των γράφων ο βαθμός ολοκλήρωσης και η ταξινόμηση των 15 παλαιότερων κρατών-μελών της ΕΕ. Τα αποτελέσματα υποστηρίζουν ότι ο βαθμός συσχέτισης των τιμών εξαρτάται από τη φυσική απόσταση των εθνικών αγορών. Αυτό δημιουργεί ομάδες μεταξύ των αγορών σύμφωνα με τα διαφορετικά γεωγραφικά χαρακτηριστικά της Ευρώπης. Όμως, η ταξινόμηση/ιεραρχία των αγορών δεν φαίνεται να είναι σταθερή στον χρόνο. Επιπρόσθετα, οι κυρίαρχες χώρες στην παραγωγή και στο εμπόριο εντός της ΕΕ τείνουν να είναι πιο σημαντικές στη διαδικασία διαμόρφωσης των τιμών. Τέλος, αν και οι σχέσεις τιμών γίνονται ισχυρότερες, η πολυπλοκότητα του συστήματος των αγορών δείχνει να αυξάνεται.

show abstract

Testing the Quality-Price Relations in Parmigiano and Padano Cheese Markets

Cited by 10 publications

References 14 publications

The Effect of Market Liberalization on Maize Price Distributions in Nigeria

The Effect of Market Liberalization on Maize Price Distributions in Nigeria

Dynamics of Crude Oil Price Change and Global Food Commodity Prices

Τρία Δοκίμια Για Τη Μετάδοση Τιμών Σε Ποιοτικά Και Χωρικά Διαφοροποιημένες Αγορές Γεωργικών Προϊόντων

Contact Info

Product

Resources

About