The Effect of Ownership in Ngos’ Commercial Ventures

Abstract

Amidst pressure to become self-financing, Non-Governmental Organizations (NGOs) have become increasingly involved in profit-generating business ventures. Because NGOs are traditionally financed by donations with the expectation that they focus on their social mission, the commercialization of NGOs has generated criticism. This paper examines the effect of ownership on investment incentives in NGOs' commercial ventures, using an incomplete contracts framework. NGO-ownership helps minimize the tension between primary social mission and managerial decisions. However, external ownership provides better incentives to invest in mission-enhancing innovations. Finally, because relationships with firms are repeated, NGOs may use relational contracts to align their ventures' incentives. However, such contracts need to be credible to work. * I am grateful to the Editor and two anonymous referees for helpful comments and suggestions. I thank Emmanuelle Auriol, Jean-Paul Azam, Jean-Marie Baland, Cynthia Howson and Patrick Francois for helpful comments on an earlier version of this paper. Remaining errors are my own. Die Auswirkung der Eigentümerschaft bei kommerziellen Vorhaben von NGOsUnter dem Druck zur Selbstfinanzierung sind Nichtregierungsorganisationen (NGOs) zunehmend in gewinnerzielende unternehmerische Vorhaben involviert worden. Weil NGOs, in der Erwartung, dass sie sich auf ihre soziale Aufgabe konzentrieren, traditionell durch Spenden finanziert werden, hat die Kommerzialisierung von NGOs Kritik ausgelöst. Dieser Beitrag untersucht die Auswirkung der Eigentümerschaft auf Investitionsanreize bei kommerziellen Vorhaben von NGOs in einem System unvollständiger Verträge. Die Eigentümerschaft an NGOs hilft, die Spannung zwischen primärer sozialer Aufgabe und unternehmerischen Entscheidungen zu minimieren. Externe Eigentümerschaft bietet jedoch bessere Anreize, in Innovationen zu investieren, die die Aufgabenerfüllung fördern. Schließlich können NGOs, weil Beziehungen zu Unternehmen sich wiederholen, relationale Verträge nutzen, um die Anreize ihrer Vorhaben anzupassen. Solche Verträge müssen jedoch glaubwürdig sein, um zu funktionieren. Les répercussions de la propriété au sein des ONG commercialesSuite aux pressions pour atteindre l'autofinancement, les ONG se sont de plus en plus impliquées dans des entreprises commercialesà la recherche de profit. Comme les ONG sont traditionnellement financées par des dons avec la prévision qu'elles se centrent sur leur mission sociale, la commercialisation des ONG a suscité des critiques. L'article analyse les répercussions du mode de propriété sur les incitationsà l'investissement dans les ONG commerciales, sur base de la théorie des contrats incomplets. Le type de propriété d'une ONG minimise la tension entre la mission sociale première et les décisions de gestion. Cependant, la propriété extérieure fournit une meilleure incitatioǹ a investir dans des innovationsélargissant la mission. Finalement, comme les relations avec les entreprises sont récurrentes, les ONG peuvent utilis...

Microfinance Regulation and Social Sustainability of Microfinance Institutions: The Case of Nigeria and Zambia

“…The rapid commercialization of the microfinance environment from a nonprofit orientation to a more formal, profit‐oriented business‐like has been challenging for many MFIs (Ly ; Reichert ). As MFIs attain a new legal status, and regulations push them towards a banking‐like identity, the discourse on social goals risks being consigned to the margins.…”

Commercialisation de la microfinance: impact sur les plus pauvres en Afrique

“…De même, Christen () trouve qu'en Amérique latine, les IMF qui ont adopté une approche commerciale ont connu une forte rentabilité qui a pu même dépasser celle des banques commerciales. D'autre part, Ly () trouve que pour certaines ONG, la transformation vers une entité commerciale est considérée comme le seul moyen d'atteindre l'autosuffisance et la rentabilité. Cependant, il montre que plus les ONG s'engagent dans des affaires commerciales, plus elles doivent démontrer que les conflits avec les objectifs sociaux primaires sont réduits au minimum pour s'assurer que le soutien des donateurs et les exonérations fiscales demeurent justifiés.…”