The impact of digitalization on the audit profession: a review of Turkish independent audit firms

Abstract

Purpose -The aim of exploratory study is to increase the understanding of the effects digitalization has on the tools and working methods of the audit profession. Methodology -Websites of 235 audit firms authorized by POA (Public Oversight, Accounting and Auditing Standards Authority) were examined. In addition, transparency reports of 64 companies authorized for Public Interest Entity (PIE) Audit were investigated as well. The status of the services provided by the audit companies after the technological developments were analyzed. In addition, infrastructure and continuous education investments of audit firms related to digitalization have been determined. Findings-It has been found that almost all audit companies provide services for independent audit and tax audit. (Respectively 95% and 85%). These are followed by financial services and internal audit issues. (Respectively 61% and 45%). Only Big Four invest the necessary infrastructure and human resources in addition to providing services in these matters. In spite of all these technological developments, only 24 companies provide education to their employees for IT / IT audits. Only Big Four provide education for digital technologies to their employees. Conclusion-As a result, with the effect of digitalization, Information technologies have gained importance. But the audit firms have not yet made the necessary investment in these areas. 90% of audit firms do not provide services in these areas and do not make infrastructure and human resources investments.

دراسة تأثير التحول الرقمي على أعمال المراجع الخارجي للحسابات في السياق المصري

“…Similarly, Adiloglu and Gungor (2019) aimed to better understand how digitization affects the instruments and procedures used by the audit profession in Turkey. It was found that only the Big Four make the required infrastructural and human resource investments in addition to offering these services.…”

Digitalización en la auditoría externa-desafíos para la educación y la formación profesional en México

“…Impacto de la digitalización La digitalización acelerada de la economía pone en tela de juicio el abandono previo de las conferencias de TI en las áreas especializadas de auditoría (Adiloglu & Gungor, 2019). Antes de adaptar los conceptos de formación y educación superior, se debe discutir la cuestión de qué efectos específicos podría tener la digitalización en la auditoría externa (Cipek & Ljutić, 2021).…”

“…Una solución sensata podría ser el uso de automatismos en combinación con un control final por parte del auditor o auditor interno. Adiloglu & Gungor (2019) dicen que es improbable que el auditor externo o el auditor interno sean prescindibles en tales tareas en el futuro previsible, ya que incluso los automatismos altamente desarrollados en el campo de la inteligencia artificial no son capaces de abstracción o creatividad humana. Además, incluso el software altamente desarrollado debe ser manejado por humanos que, por ejemplo, la existencia de varias facturas con el mismo número de factura es un signo de irregularidades en la contabilidad o que el riesgo de medidas de modelación de hechos es particularmente alto si las expectativas del analista no se cumplen.…”

“…Los crecientes cambios en las empresas debido a la digitalización también requieren la condición profesional de los auditores externos y auditores internos para adaptarse a nuevas condiciones como la Industria 4.0, blockchain, cloud-computing, big data e inteligencia artificial. Las profesiones no solo tienen que desarrollarse más, sino que sus conceptos de educación universitaria y educación profesional también se enfrentan a nuevas oportunidades y desafíos para mantenerse al día con las innovaciones tecnológicas (Adiloglu & Gungor, 2019). Con la educación profesional continua se refiere en el presente artículo a las capacitaciones que recibe el personal de auditoria por parte del despacho y forma parte de su currícula profesional dentro de la firma.…”

Shift to Digital Audit: A Study Investigating the Benefits and Challenges of Digitalization on the Audit Profession

“…Thus, there must be no denial of the need to embrace the shift to sophisticated technology, especially since more businesses are apt in setting foot in the new sphere. As a result, the professional practices and services rendered by audit companies will be altered (Adiloglu & Gungor, 2019). Lombardi et al (2014) claimed that the industry of auditing is one of the most influenced areas in technological innovations.…”