The Political Economy of Deep Decarbonization: Tradable Energy Quotas for Energy Descent Futures

Abstract

This paper reviews and analyses a decarbonization policy called the Tradable Energy Quotas (TEQs) system developed by David Fleming. The TEQs system involves rationing fossil fuel energy use for a nation on the basis of either a contracting carbon emission budget or scarce fuel availability, or both simultaneously, distributing budgets equitably amongst energy-users. Entitlements can be traded to incentivize demand reduction and to maximize efficient use of the limited entitlements. We situate this analysis in the context of Joseph Tainter’s theory about the development and collapse of complex societies. Tainter argues that societies become more socio-politically and technologically ‘complex’ as they solve the problems they face and that such complexification drives increased energy use. For a society to sustain itself, therefore, it must secure the energy needed to solve the range of societal problems that emerge. However, what if, as a result of deep decarbonization, there is less energy available in the future not more? We argue that TEQs offers a practical means of managing energy descent futures. The policy can facilitate controlled reduction of socio-political complexity via processes of ‘voluntary simplification’ (the result being ‘degrowth’ or controlled contraction at the scale of the physical economy).

Improving the climate change mitigation regime of major emitting countries: The case of South Africa, China, Germany and the United States of America

“…Also, governance design usually depends on national circumstances, institutional capacity and policy practices (Somanathan et al, 2014). These considerations can also sum up as the political economy of decarbonisation, broadly capturing the dynamic trade‐offs and relationships existing between mitigation objectives and countries' economic and political circumstances (Alexander, 2020; Biber, 2017; Lachapelle et al, 2017; Pearse, 2020). For example, enormous economic dependence on carbon‐intensive industries' rents is a striking factor hampering the emergence of potent decarbonisation policies globally (Gaulin & Le Billon, 2020; Lamb & Minx, 2020; Röttgers & Anderson, 2018).…”

Renewable Energy Promotion with Economic Incentives: The Case of the EU

“…The system of such quotas is often combined with the use of green certificates for electricity from renewable sources. Such a mechanism of financial support for producers by the state is usually accompanied by possible penalties, which the parties pay in case of non-compliance with market rules (Alexander & Floyd, 2020). The most successful examples of quota systems use are Sweden and Norway.…”

La ley como instrumento para facilitar la implementación de propuestas del decrecimiento en torno a la producción y consumo de energía : redefiniendo la noción de sostenibilidad

“…Una de las propuestas más específicas (v.g. en contraposición a las "más generales" de Hickel) del Decrecimiento, en relación con la producción y el consumo de energía, es la formulada por Samuel Alexander y Joshua Floyd (Alexander & Floyd, 2020). Se trata, en opinión de la autora y como resultado de las revisiones literarias extensas en que se basó este trabajo, de una de las propuestas más completas y recientes en materia de reducción de dichas actividades de producción y consumo de energía en un contexto de Decrecimiento.…”

“…Se trata, en opinión de la autora y como resultado de las revisiones literarias extensas en que se basó este trabajo, de una de las propuestas más completas y recientes en materia de reducción de dichas actividades de producción y consumo de energía en un contexto de Decrecimiento. El eje central del trabajo de Alexander y Floyd gira en torno a un concepto específico, que es el del "descenso de energía" (energy descent), entendido como el proceso mediante el cual una sociedad reduce su nivel total de consumo de energía, ya sea de manera voluntaria o involuntaria (Alexander & Floyd, 2020). En el contexto de las propuestas del Decrecimiento, naturalmente, dicho descenso de energía debe ser producto de la implementación de planes intencionales (voluntarios) en ese sentido, buscando frenar y revesar los impactos ambientales que se desprenden de la producción y consumo de energía y propendiendo por alcanzar una "descarbonización profunda".…”

“…Partiendo de lo anterior, la política de descenso de energía y descarbonización que proponen (Alexander & Floyd, 2020) se denomina Cuotas Negociables de Energía (TEQs, por siglas en inglés), y consiste en "el racionamiento del uso de energía derivada de combustibles fósiles por parte de una nación sobre la base de un presupuesto decreciente de emisiones de carbono o de la escasa disponibilidad de combustibles, o ambos de manera simultánea, distribuyendo los presupuestos de manera equitativa entre los usuarios de la energía". Buscando responder a la pregunta de qué pasaría si hay menos (en lugar de más) energía disponible en el futuro, como consecuencia de los planes de descarbonización profunda, Alexander y Floyd argumentan que las TEQ ofrecen una solución práctica para enfrentar un futuro de descenso energético, con miras a alcanzar las metas de mitigación de cambio climático, por un lado, y afrontar realidades de agotamiento de combustibles fósiles, por el otro, "dentro de un marco cooperativo y acordado nacionalmente, de una manera que las estrategias de "crecimiento verde" parecen incapaces de lograr" (Alexander & Floyd, 2020).…”