Why Do Women's Wages Increase So Slowly Throughout Their Career? A Dynamic Model of Statistical Discrimination

Abstract

The aim of this paper is to explain the growing wage differentials between men and women during their working careers. We provide a dynamic model of statistical discrimination, which integrates specific human capital decisions: on-the-job training investment and wages are endogenously determined. We reveal a small wage differential at the beginning of women's career, followed by a larger wage differential; this is partly due to a lower level of human capital investment by women and partly because firms smooth training costs between different periods. Résumé Cet article a pour but d'expliquer le différentiel de salaire croissant entre hommes et femmes durant leur carrière. Nous pouvons un modèle dynamique de discrimination statistique qui incorpore les decisions d'investissement en capital humain spécifique : le montant de l'investissement en formation en enterprise et les salaries sont determines de façon endogène. Nous obtenons un écart de salaire faible en défaveur des femmes en début de carrière, suivi par un différentiel plus important. Ce résultat s'explique d'une part par un faible investissement en capital humain des femmes et d'autre part par le lissage des coûts de formation des entreprises entre les différentes périodes.