Zastosowanie statystyki wielowymiarowej do badania kryzysu subprime

Abstract

W artykule zastosowano metody analizy skupień z zakresu statystyki wielowymiarowej do badania okresu kryzysu finansowego. Zgodnie z tymi algorytmami zgrupowano indeksy giełdowe oraz kursy walutowe z okresów charakteryzujących się ich podwyższoną korelacją i szczególną zmiennością. Przeprowadzono dyskusję nad możliwością zastosowania tej metody do generowania ram czasowych różnych okresów giełdowych. Analiza skupień umożliwiła poczynienie nowych obserwacji na temat kryzysu subprime.

The Use of Cluster Analysis to Identify the Time Framework of the Last Financial Crisis

“…Najważniejsza hipoteza o możliwości zastosowania analizy skupień do generowania ram czasowych charakterystycznych okresów na rynku finansowym, przy podziale próby na równe, prawie przyległe interwały, bez znacznej utraty informacji, została odrzucona. Tak samo byłoby, gdyby dokonano w inny sposób podziału na okresy -odcinki roczne (Buszkowska 2015), co powoduje większą utratę informacji. Trudno jest, stosując analizę skupień, precyzyjnie określić początek kryzysu, gdyż nie wiadomo, jak duże muszą być odległości między klastrami na dendrogramie, żeby można już było wnioskować o kryzysie.…”