Zur Verteilung der Abschlusskosten in deutschen Lebensversicherungen

Abstract

ZusammenfassungIn dieser Arbeit wird dargelegt, dass eine Verteilung der rechnungsmäßigen Abschlusskosten auf die ersten N Jahre der Dauer einer klassischen deutschen Lebens-bzw. Rentenversicherung zu einer nicht negativen gezillmerten Deckungsrückstellung nach einem Jahr führt, falls N = 5 ist (und die Rückstellung bei Null beginnt). Für gewöhnliche Kombinationen von Beginnalter und Versicherungsdauer ist dafür bereits N = 3 ausreichend. Damit ist die in Deutschland durch die Reform des Versicherungsvertragsgesetzes (VVG) vorgeschriebene Abschlusskostentilgung in den ersten 5 Vertragsjahren vereinbar mit der Forderung nach positiven Rückstellungsbeträgen und somit positiven Rückkaufswerten schon ab Beginn des Vertrages. Eine Rekursionsformel für die gezillmerte Deckungsrückstellung mit auf N Jahre verteilten Abschlusskosten wird bewiesen.Abstract It will be shown that an amortization spread of the acquisition costs to the first N years of a classical german life insurance policy or lifelong annuity always leads to a non negative technical provision at the end of the first year if N = 5 (and the technical provision starting with zero). For usual combinations of the age at entry and the policy duration even N = 3 is sufficient for this purpose. The legal specification given by the new version of VVG in Germany concerning surrender value (i.e. positive value even in case of early lapse) is therefore consistent with the requirement of a amortization spread to 5 years. Additionally a recursion formula for the technical provision with N years spreaded acquisition costs is proven.

Riester-Verträge: Zur Bedeutung von Kosten und Garantien aus Anlegersicht

“…Becker (2009) diskutiert sowohl die Verteilung solcher Abschlusskosten als auch die Behandlung anderer Kosten einer Lebensversicherung im Lichte der aktuellen Gesetzgebung in Deutschland. 9 Quelle: http://www.lvm.de/vorsorge/bav/direktversicherung/arbeitnehmer/rentenbeispiel.jsp, zuletzt aufgerufen am 30.8.2010.…”