Standard-Nutzungsbedingungen:Die Dokumente auf EconStor dürfen zu eigenen wissenschaftlichen Zwecken und zum Privatgebrauch gespeichert und kopiert werden.Sie dürfen die Dokumente nicht für öffentliche oder kommerzielle Zwecke vervielfältigen, öffentlich ausstellen, öffentlich zugänglich machen, vertreiben oder anderweitig nutzen.Sofern die Verfasser die Dokumente unter Open-Content-Lizenzen (insbesondere CC-Lizenzen) zur Verfügung gestellt haben sollten, gelten abweichend von diesen Nutzungsbedingungen die in der dort genannten Lizenz gewährten Nutzungsrechte. Abstract: We critically evaluate the empirical basis for the so-called resource curse and find that, despite the topic's popularity in economics and political science research, this apparent paradox is a red herring. The most commonly used measure of 'resource abundance' can be more usefully interpreted as a proxy for 'resource dependence'-endogenous to underlying institutional factors. In multiple estimations that combine resource abundance and dependence, institutional and constitutional variables, we find that (i) resource abundance, constitutions and institutions determine resource dependence, (ii) resource dependence does not affect growth, and (iii) resource abundance positively affects growth and institutional quality. Terms of use: Documents inJEL Codes: O11, O13, Q0

Standard-Nutzungsbedingungen:Die Dokumente auf EconStor dürfen zu eigenen wissenschaftlichen Zwecken und zum Privatgebrauch gespeichert und kopiert werden.Sie dürfen die Dokumente nicht für öffentliche oder kommerzielle Zwecke vervielfältigen, öffentlich ausstellen, öffentlich zugänglich machen, vertreiben oder anderweitig nutzen.Sofern die Verfasser die Dokumente unter Open-Content-Lizenzen (insbesondere CC-Lizenzen) zur Verfügung gestellt haben sollten, gelten abweichend von diesen Nutzungsbedingungen die in der dort genannten Lizenz gewährten Nutzungsrechte. Abstract Since Sachs and Warner's (1995a) contribution, there has been a lively debate on the so-called natural resource curse. This paper re-examines the effects of natural resource abundance on economic growth using new measures of resource endowment and considering the role of institutional quality. We find a positive direct empirical relationship between natural resource abundance and economic growth. In both OLS and 2SLS regressions, the positive resource effects are particularly strong for subsoil wealth. Our results also show no evidence of negative indirect effects of natural resources through the institutional channel. Terms of use: Documents in EconStor may

Standard-Nutzungsbedingungen:Die Dokumente auf EconStor dürfen zu eigenen wissenschaftlichen Zwecken und zum Privatgebrauch gespeichert und kopiert werden.Sie dürfen die Dokumente nicht für öffentliche oder kommerzielle Zwecke vervielfältigen, öffentlich ausstellen, öffentlich zugänglich machen, vertreiben oder anderweitig nutzen.Sofern die Verfasser die Dokumente unter Open-Content-Lizenzen (insbesondere CC-Lizenzen) zur Verfügung gestellt haben sollten, gelten abweichend von diesen Nutzungsbedingungen die in der dort genannten Lizenz gewährten Nutzungsrechte. Abstract: We critically evaluate the empirical basis for the so-called resource curse and find that, despite the topic's popularity in economics and political science research, this apparent paradox is a red herring. The most commonly used measure of 'resource abundance' can be more usefully interpreted as a proxy for 'resource dependence'-endogenous to underlying institutional factors. In multiple estimations that combine resource abundance and dependence, institutional and constitutional variables, we find that (i) resource abundance, constitutions and institutions determine resource dependence, (ii) resource dependence does not affect growth, and (iii) resource abundance positively affects growth and institutional quality. Terms of use: Documents inJEL Codes: O11, O13, Q0

In this paper we examine the claim that natural resources invite civil conflict, and challenge the main stylized facts in this literature. We find that the conventional measure of resource dependence is endogenous with respect to conflict, and that instrumenting for dependence implies that it is no longer significant in conflict regressions. Instead, it appears that conflict increases dependence on resource extraction (as a default sector). Moreover, resource abundance is associated with a reduced probability of the onset of war. These results are robust to a range of specifications and, considering the conflict channel, we conclude there is no reason to regard resources as a general curse to peace and development.JEL classifications: Q34, O11, N40, N50.