ResumoEste artigo mostra os resultados de um estudo que teve como objetivo analisar a relação entre o Valor Econômico Agregado (EVA) e os indicadores do mercado de empresas brasileiras pertencentes ao índice IBrX 100 no período 2008-2012. Tratou-se de uma pesquisa descritiva e quantitativa, que usou como técnica de análise estatística a regreção linear múltipla. Os resultados mostram que somente a variável valor de mercado tem influência no EVA. Palavras chave: Valorização de empresas, EVA, Indicadores de mercado. ANALYSIS OF THE RELATIONSHIP BETWEEN THE ECONOMIC VALUE ADDED (EVA) AND THE MARKET INDICATORS OF BRAZILIAN BUSINESS AbstractThe objective of this study was to analyze the relationship between the Economic Value Added (EVA) and indicators of the Brazilian business that belong to index IBrX 100 during the period 2008-2012. It was a descriptive and quantitative research that used the multiple lineal regression as statistical analysis. The results pointed out that only the market value variable has effect on EVA.

O gerenciamento de riscos é um processo que deve ser contínuo e progressivo, pois o sistema econômico e financeiro mundial encontra-se em constante mudança. Cabe à administração das organizações introduzir estratégias de contingência e de gerenciamento de risco. O presente artigo teve como objetivo analisar as diferenças na abordagem da gestão de risco estratégico nas instituições bancárias estatais e privadas do mercado brasileiro. Compararam-se as práticas utilizadas na gestão de risco estratégico, bem como o crescimento das operações de crédito das respectivas instituições, verificando-se possíveis impactos da crise subprime. Trata-se de uma pesquisa qualitativa, que utiliza da coleta e análise dos dados presentes nos formulários de referência das instituições, com relação ao exercício financeiro de 2013, bem como quantitativa no que diz respeito à análise dos percentuais de evolução no volume de operações de crédito entre os exercícios financeiros de 2008 a 2013. A amostra foi composta pelas seis instituições bancárias com as melhores posições no ranking de operações de crédito e de ativo total, disponibilizados no exercício financeiro de 2013 pelo Banco Central do Brasil, sendo selecionadas as três melhores ranqueadas, tanto de controle privado, como de controle estatal. Os resultados da pesquisa destacam que as principais diferenças entre os bancos estatais e privados, com relação a seus riscos estratégicos, dão-se em relação ao poder controlador do Estado sobre o os bancos estatais, tendo em vista a fomentação das políticas de maior interesse à economia federal e estadual.

Este estudo teve por objetivo analisar o desempenho econômico das empresas abertas que emitem ADR no período pré e pós-crise subprime. Para tal, foi realizada uma pesquisa descritiva, documental e quantitativa. A amostra compreendeu 32 empresas com sede na América Latina e que emitem ADR, no período de 2005 a 2010. Para o tratamento e análise dos dados, foi utilizada a análise de Correlação Canônica com utilização do software STATGRAPHICS®. Os resultados demonstraram que apenas a variável ROI apresentou um coeficiente de correlação de 0,620948, representando uma força de associação moderada. As variáveis ROE e ROA apresentaram um coeficiente de correlação de 0,766223 e 0,789048, respectivamente, as quais representam uma força de associação alta e as variáveis MARKUP e Lucro por Ação apresentaram um coeficiente de correlação de 0,901484 e 0,984087, respectivamente, as quais representam uma força de associação muito forte. Os indicadores da pesquisa apontam que não houve oscilações no desempenho econômico-financeiro no período antes da crise em relação ao período pós-crise subprime.Palavras-Chave: Crise Financeira. Indicadores Econômico-financeiros. American Depositary Receipt (ADR). Analysis of the Economic Performance of Open Companies that Issuing ADR in the Period Pré and Post-Crisis SubprimeAbstract: This study aimed to analyze the economic performance of listed companies issuing ADR in the pre and post-subprime crisis. For such a specification, document and quantitative research was conducted. The sample consisted of 35 companies based in Latin America and issuing ADR in the period 2005-2010. For the treatment and analysis of data, analysis Canonical Correlation with use of STATGRAPHICS ® software was used. The results showed that only the ROI variable had a correlation coefficient of 0.620948, representing a combination of moderate strength. The ROE and ROA variables showed a correlation coefficient of 0.766223 and 0.789048, respectively, which exert a strong association and MARKUP and Earnings per Share variables showed a correlation coefficient of 0.901484 and 0.984087, respectively, which exert a very strong association. Indicators of research show that there were not fluctuations in financial performance in the period before the crisis in relation to the subprime post-crisis period.Keywords: Financial Crisis. Economic and financial indicators. American Depositary Receipt (ADR).