The aim of this study was to verify whether the discretionary actions of managers to manage earnings can be captured by abnormal book-tax differences (ABTD). In Brazil, there are no studies with the disaggregated use of earnings management (EM) through operational choices as a proxy for discretionary decisions to be captured by ABTD. Moreover, the previous studies focus on the period before the International Financial Reporting Standards (IFRS) were required in Brazil or when they were still being implemented, which may change the context of earnings management in the country and, consequently, the relationship with ABTD. This study is relevant for accounting information users, such as investors, creditors, the tax authorities, and regulatory bodies, as the findings may help them to identify manager opportunism through earnings management. The identification that tax management can be affected by EM through accounting and operational decisions reveals that investors, creditors, the tax authorities, regulators, and auditors should remain vigilant against deteriorations in accounting information quality and, consequently, in the utility of that information. An analysis of 201 non-financial companies was carried out, covering 2012 to 2016, thus totaling 1,005 observations. Five panel data regression models were used: three to capture EM, one to identify ABTD, and one to relate these variables. A significant and positive relationship was revealed between accounting and operational EM and ABTD, indicating that companies that manage earnings upward have positive ABTD, and companies that manage earnings downward have negative ABTD. This research therefore contributes to identifying that ABTD captures the discretionary actions of managers related to EM through accounting and operational decisions.

Objetivo: O presente trabalho objetivou investigar o papel da cultura na relação entre o desempenho e o nível de divulgação (disclosure) ambiental. Referencial teórico: Foi utilizado o modelo de Hofstede com as dimensões culturais de distância do poder, individualismo, masculinidade, aversão à incerteza, orientação para o longo prazo e indulgência. Clarkson et. al. (2008) apresentam a base para verificação do nível de divulgação a partir de um checklist de itens presentes nos relatórios de sustentabilidade das entidades. A proxy para desempenho ambiental foi definida  de maneiras diversas por autores, sendo utilizado para o presente estudo o Ranking Global 100 da revista Corporate Knights, que lista as 100 entidades mais sustentáveis do mundo. Método: Foi utilizada a regressão de mínimos quadrados ordinários com dados empilhados coletados para os anos de 2018 e 2019. Resultados e conclusão: Os resultados encontrados mostram uma relação positiva e significativa entre o disclosure e o desempenho ambiental apenas quando as dimensões culturais foram incluídas como mediadoras na relação, contrariamente aos modelos que relacionam os dois aspectos diretamente ou ainda com a inclusão das dimensões culturais como variáveis independentes. Verificou-se que a relação positiva diminui em função dos níveis de individualismo e de distância do poder e se intensifica em países com maiores níveis de masculinidade. Implicações da pesquisa: O estudo contribui para a literatura em torno das relações entre desempenho e disclosure ambiental, adicionando uma nova perspectiva. Originalidade/valor: Fornece evidências aos normatizadores e reguladores da importância da consideração dos aspectos culturais quando da implementação ou análise do cumprimento de diretrizes sobre o nível de divulgação e o desempenho ambiental.

Este estudo objetivou verificar se há diferença significativa na tempestividade dos relatórios financeiros das companhias em relação ao nível de governança corporativa e início da pandemia. Selecionaram-se 575 empresas, com dados trimestrais entre 2019 e 2020, totalizando 3447 observações. Utilizou-se o teste não paramétrico da soma dos postos de Wilcoxon, devido a ausência de normalidade. Os resultados indicaram que as empresas: passaram a publicar relatórios mais tempestivos pós início da pandemia; em níveis diferenciados de governança apresentam relatórios mais tempestivos; com nível diferenciado de governança durante a pandemia forneceram relatórios mais tempestivos. Adicionalmente, não houve mudança na tempestividade das companhias listadas em níveis tradicionais de governança quando comparado o antes e depois início da pandemia.