This paper examines the effects of management practices on effective tax rates (ETR) in a sample of medium and large manufacturing firms in Ecuador. We use a novel data set on management practice scores matched with administrative tax data from the Superintendence of Companies and the Internal Revenue Services of Ecuador based on firms' tax filings. We find that better management practices are positively associated with effective tax rates, defined as the share of tax obligations to profits. This result is robust under various specifications controlling for different covariates, and to different measures of effective tax rates. Furthermore, our findings indicate that the use of fiscal incentives is positively associated with higher effective tax rates. However, firms that use fiscal incentives are able to fatten or reduce their effective tax rates as management practices improved. Overall, our findings suggest that government-sponsored policies that seek to promote better management practices may be self-sustained, if the additional tax revenue expected from better management practices through higher profits is able to cover the cost of the programs.
Las economías desarrolladas y emergentes, así como el contexto internacional dentro del cual interactúan, han enfrentado eventos que vienen transformando estructuralmente sus procesos de producción. El cambio climático, la digitalización y la pandemia del COVID-19 están generando grandes cambios en el mundo. La estructura productiva de los países andinos está siendo afectada por estas tendencias. Dada esta coyuntura, urge tomar decisiones sobre políticas para afrontar esta situación pues, de no hacerlo, habría serias consecuencias sobre el ingreso de los países andinos. Existen muchos sectores que han sido afectados y también beneficiados por la pandemia. Resulta fundamental atender los desafíos del sector agrícola, especialmente aquellos relacionados con su baja productividad. Cabe señalar que, a pesar del entorno, este sector ha crecido. El reposicionamiento de las cadenas globales de valor destaca las oportunidades no aprovechadas por la región andina. Además, el sector servicios, principal empleador de las economías andinas, fue impactado fuertemente por la pandemia. Por otro lado, el sector extractivo ya presentaba retos importantes, aun antes de este proceso de transformación. Esto ocurre en un contexto donde, pese a su crecimiento, la digitalización sigue teniendo grandes rezagos. Más aún, la región se ha caracterizado por presentar retos de desigualdad, que representan un desafío adicional de una transición que va a tener impactos sociales considerables. Este contexto abre oportunidades para la región, pero exige un importante esfuerzo de coordinación de políticas públicas. La región tiene la tarea de diversificarse. Esta publicación presenta recomendaciones al respecto. Al revisar los sectores antes mencionados, resulta fundamental atender los desafíos del sector agrícola, en particular los relacionados con su baja productividad. Existen oportunidades para integrarse a las cadenas globales de valor, pero los países andinos deberán hacer un mejor uso de los tratados comerciales existentes, buscando reducir costos para el comercio. Cabe mencionar que la región tiene espacio para aprovechar las transformaciones que están ocurriendo en el sector servicios. Finalmente, pese a existir desafíos importantes para el sector de industrias extractivas, también se presentan oportunidades para aprovechar este sector como palanca para la transformación productiva. Para lograrlo, es necesario promover la digitalización empresarial y facilitar a las empresas la decisión de qué tecnologías digitales implementar y cómo hacerlo. Cualquier estrategia de transformación productiva debe generar oportunidades para la población. Por tanto, es necesario considerar que el fomentar sectores de la economía más diversos e inclusivos no solo es más equitativo y justo, también es más rentable.
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