Sanayileşme ile yıllardan beri hoyratça atmosfere yayılmasına göz yumulan ve insan kaynaklı olan sera gazlarının, iklim değişikliği üzerindeki yıkıcı etkileri, günümüzde sadece gelişmekte olan ülkeleri değil gelişmiş ülkeleri de etkileyen bir canavara dönüşmüştür. Gelinen noktada, önlem alma zorunluluğu artık alarm seviyesine ulaşmıştır. Dünyayı etkileyen küresel iklim krizi ile bütünsel mücadele etmek amacıyla, uluslararası protokol ve antlaşmalar yoluyla gelişmiş AB ülkelerinin belirledikleri ve BM'in de iklim değişikliği çerçeve programına adapte ettiği iklim aksiyonu planı yürürlüğe konulmuştur. Bu çalışmanın amacı başta Türkiye olmak üzere AB ülkelerinin iklim aksiyon planı çerçevesinde aldıkları önlemlerin etkinliğini araştırmaktır. Çalışmada, Eurostat veri tabanında yer alan ve iklim değişikliği ile mücadelede kullanılan ölçme ve değerlendirme göstergeleri kullanılmaktadır. Gri ilişki analiz yöntemi kullanılarak seçilen göstergeler altında AB+28, İzlanda, Norveç ve Türkiye karşılaştırılacaktır. Yapılan analiz sonucuna göre Türkiye'nin gelişmiş bazı Avrupa ülkeleri gibi, 2008-2017 yıllarında küresel iklimle mücadele konusunda yeterli mücadele yapmadığı; Türkiye'nin AB ülkeleri ile karşılaştırılmasında bu ülkeler arasında zayıf kalan konumunu istikrarlı bir şekilde koruduğu görülmektedir.

No abstract

Öz: Yatırımcılar, piyasa riskinden kaçınmak için, portföy çeşitlendirmesinin yanı sıra ekonometrik modeller ile volatiliteyi en iyi şekilde modelleyerek belirsizliği azaltmaya çalışmaktadırlar. Volatiliteyi modellemek için en sık başvurulan yöntemler Otoregresif Koşullu Değişen Varyans ailesi modelleridir. Ancak son yıllarda yapılan bazı çalışmalar, Otoregresif Koşullu Değişen Varyans ailesi modellerinin Yapay Sinir Ağları algoritması ile entegrasyonundan oluşan yarı parametrik hibrit modellerin, yalın modellere göre daha iyi performans sergilediğini göstermektedir. Bundan yola çıkılarak bu çalışmada, bahsi geçen yalın ve hibrit modeller ile Borsa İstanbul 100 fiyat endeks getirisinin volatilitesi tahmin edilmiş ve hibrit modellerinin tahmin başarısı, bileşenlerinin tahmin başarısı ile karşılaştırılmıştır. Tahminlerde, veriler ile ilgili iki farklı dağılım -Normal Dağılım ve Genelleştirilmiş Hata Dağılımı -varsayımı yapılmış ve karşılaştırmalarda Hata Kareleri Ortalaması ve Mutlak Sapma Ortalaması kriterleri kullanılmıştır. Her iki kritere göre, Üssel Genelleştirilmiş Otoregresif Koşullu Değişen Varyans -Yapay Sinir Ağları bileşkesi olan hibrit model en iyi performansı sergilemiştir. Bu bulgular doğrultusunda, finansal araçların dinamik risk analizinde hibrit modellerin sağlayabileceği üstünlüklerin değerlendirilmesi önerilmektedir.

No abstract

No abstract