No abstract

No abstract

Between 2003 and2010, the amount of tax incentives and subsidies granted by French public authorities to finance the R&D activities of SMEs increased fourfold. This very sharp increase is due to the research tax credit (RTC) reforms, particularly in 2008, the creation in 2004 of a young innovative business status and an increase in subsidies over the period. Based on exhaustive employment data for France, this paper presents the first ever evaluation of the effect of the increase in these aids on small firms. Using a method that combines matching and a labour demand model, we show that the effect of public support on R&D employment is positive and increased during the period 2004-2010. Nonetheless, the increase in aid, particularly subsequent to the wide ranging reform of the RTC in 2008, was accompanied by a significant crowding-out effect: according to our estimates, only between 18 and 34% of the supplementary aid obtained by businesses between 2008 and 2010 was used to finance new jobs for highly qualified workers.

Distribution électronique Cairn.info pour OFCE. © OFCE. Tous droits réservés pour tous pays.La reproduction ou représentation de cet article, notamment par photocopie, n'est autorisée que dans les limites des conditions générales d'utilisation du site ou, le cas échéant, des conditions générales de la licence souscrite par votre établissement. Toute autre reproduction ou représentation, en tout ou partie, sous quelque forme et de quelque manière que ce soit, est interdite sauf accord préalable et écrit de l'éditeur, en dehors des cas prévus par la législation en vigueur en France. Il est précisé que son stockage dans une base de données est également interdit.