ANALISIS DAMPAK PEMILU PRESIDEN JOKOWI TERHADAP RETURN SAHAM (Studi Kasus Saham LQ-45 di Bursa Efek Indonesia)

Diniar, Ayudia Hanung; Kiryanto, Kiryanto

doi:10.30659/jai.4.2.97-108

Cited by 12 publications

(25 citation statements)

References 0 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…Lingkungan non ekonomi dapat memberikan pengaruh terhadap aktivitas saham di pasar bursa dan sebaliknya tidak memiliki hubungan dalam dinamika pasar modal secara langsung (Diniar & Kiryanto, 2015).…”

Section: Pendahuluanunclassified

Analisis Reaksi Investor di Bursa Efek Indonesia pada Pelantikan Joko Widodo

Karina¹,

Sujana²,

Irwansyah³

2020

JJPE

View full text Add to dashboard Cite

This study aimed to analyze the reaction of investors on Indonesia Stock Exchange to the inauguration of the 8th President by observing whether there were any significant differences in abnormal returns and stock trading volume activities before and after the event. The observation period used in this study was 10 days, with details of each 5 days before and after the President's inauguration event that occurred on 20 October 2019. This research was quantitative research and used daily transaction data on the market capital as a secondary data source. The samples used were companies that were included in the LQ45 stock index for the period August 2019 - January 2020. A non-parametric test in the form of Wilcoxon test was used to test the hypothesis. The results of this study showed that there were no significant difference in abnormal return and stock trading volume activity in the period before and after the event. This was evidenced by the probability value above the significance level of 5%. Thus, the results of this study were stated that there was no reaction from the investor related to the event of the inauguration of the 8th President in Indonesia.

show abstract

Section: Pendahuluanunclassified

Analisis Reaksi Investor di Bursa Efek Indonesia pada Pelantikan Joko Widodo

Karina¹,

Sujana²,

Irwansyah³

2020

JJPE

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

“…Menurut Altin (2015) pengaruh lingkungan ekonomi terdiri dari pengaruh lingkungan ekonomi makro dan mikro, sedangkan pengaruh lingkungan non ekonomi seperti adanya Pemilihan Presiden, Pileg, kekisruhan politik, adanya peperangan, pengumuman kabinet menteri, dan peristiwa lainnya juga berpengaruh terhadap fluktuasi harga saham. Pengaruh lingkungan non ekonomi, meskipun tidak berkaitan langsung dengan dinamika yang terjadi di pasar modal, namun tidak dapat terpisahkan dari aktivitas di pasar modal (Diniar dan Kiryanto, 2015).…”

Section: Pendahuluanunclassified

Reaksi Pasar Modal Indonesia Terhadap Pengumuman Kemenangan Donald Trump Dalam Pilpres Amerika Serikat 2016

Kusumayanti¹,

Suarjaya²

2018

EJMUNUD

View full text Add to dashboard Cite

ABSTRAKPenelitian ini bertujuan untuk mengetahui ada tidaknya abnormal return setelah peristiwa pengumuman kemenangan Donald Trump, dalam Pemilu Presiden Amerika Serikat 2016 pada saham LQ-45. Penelitian ini menggunakan pendekatan event study, yaitu pendekatan yang digunakan untuk menguji efisiensi pasar bentuk setengah kuat. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan yang terdaftar pada indeks LQ-45. Expected return dalam penelitian ini dihitung menggunakan market-adjusted model. Berdasarkan hasil uji-t ditemukan bahwa peristiwa pengumuman kemenangan Donald Trump dalam Pilpres Amerika Serikat 2016 menimbulkan reaksi pasar. Reaksi pasar dapat dilihat dari adanya abnormal return signifikan, yaitu pada H+1, H+3, H+4 dan H+5. Ditemukannya abnormal return signifikan pada H+3, H+4 dan H+5 berarti bahwa pasar tidak efisien karena reaksi terjadi berkepanjangan.Kata Kunci : reaksi pasar, efisiensi pasar bentuk setengah kuat, peristiwa politik. ABSTRACTThe purpose of this research is to determine abnormal return which effected after announcement of Donald Trump winning on presidential election of United Stated 2016. This reseach use event study approaching, that used to test semi-strong market efficiency. Sample of this research are company that listed on LQ-45 index. Expected return in this study calculated using market-adjusted model. Based on t-test found that there is market reaction in the announcement of Donald Trump winning on the presidential election of United Stated 2016. Market reaction can be know from significant abnormal return in H+1, H+3, H+4 and H+5. Significant abnormal return in H+3, H+4, and H+5 imply market not efficient because there is long respons reaction.

show abstract

“…(Diniar & Kiryanto, 2015) yang meneliti tentang reaksi pasar terhadap pemilihan presiden menghasilkan bahwa pasar bereaksi selama 5 hari sebelum hingga 5 hari sesudah pemilu, dan terjadi reaksi yang positif pada hari ke-4 dan ke-2 sebelum pemilihan presiden. (Katti, 2018), (Kusumayanti & Suarjaya, 2018) menemukan hasil yang senada dengan (Diniar & Kiryanto, 2015). (Katti, 2018) menemukan bahwa pasar modal Indonesia bereaksi terhadap peristiwa-peristiwa politik nasional yang terjadi.…”

Section: Pendahuluanunclassified

“…Sementara (Sudewa P. & Sari, 2015) menemukan hasil yang berbeda dengan (Diniar & Kiryanto, 2015), (Katti, 2018), (Kusumayanti & Suarjaya, 2018). (Sudewa P. & Sari, 2015) menemukan bahwa tidak adanya reaksi pasar pada saat pelaksanaan Pilpres 2014.…”

Section: Pendahuluanunclassified

Reaksi Pasar Modal Indonesia terhadap Kemenangan Presiden Republik Indonesia dalam Pilpres 2019

Riyani¹,

Mardiah²,

Andriana³

2020

eksos

View full text Add to dashboard Cite

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah peristiwa pengumuman kemenangan Presiden Republik Indonesia dalam PILPRES 2019 menimbulkan reaksi pada pasar modal Indonesia dan apakah terdapat perbedaan reaksi pasar sebelum dan sesudah pengumuman serta antara saham Syariah dengan yang non Syariah dalam PILPRES 2019. Penelitian ini merupakan event study dengan dengan prosedur penelitian yaitu menentukan event window, menentukan populasi dan sampel, mengumpulkan data harga dan nilai kapitalisasi pasar, menghitung actual return, menghitung expected return, menghitung abnormal return dari setiap saham dengan mengurangi actual return dengan expected return dari masing-masing saham, menghitung rata-rata abnormal return dan menghitung standard errornya, melakukan analisis deskriptif, melakukan uji hipotesis dengan menggunakan analisis one sample t test, paired sample t-test atau wilcoxon serta melakukan interpretasi terhadap hasil pengujian. Populasi dalam penelitian adalah seluruh emiten yang tergabung dalam Sub Sektor Bank yang berjumlah 45 perusahaan. Dengan menggunakan purposive sampling maka yang menjadi sampel sebanyak 34 perusahaan. Penelitian ini menemukan bahwa pertama, pasar modal Indonesia tidak bereaksi pada saat peristiwa pengumuman kemenangan Presiden Republik Indonesia dalam PILPRES 2019. Kedua, tidak terdapat perbedaan reaksi pasar akibat peristiwa pengumuman kemenangan Presiden RI dalam PILPRES 2019 sebelum dan sesudah tanggal pengumuman pemenang. Dan tidak terdapat perbedaan reaksi pasar akibat peristiwa pengumuman kemenangan Presiden RI dalam PILPRES 2019 untuk saham perusahaan Syariah dengan saham perusahaan yang non Syariah.

show abstract

ANALISIS DAMPAK PEMILU PRESIDEN JOKOWI TERHADAP RETURN SAHAM (Studi Kasus Saham LQ-45 di Bursa Efek Indonesia)

Abstract: Election is one of the political events that influence on a country '

Cited by 12 publications

References 0 publications

Analisis Reaksi Investor di Bursa Efek Indonesia pada Pelantikan Joko Widodo

Analisis Reaksi Investor di Bursa Efek Indonesia pada Pelantikan Joko Widodo

Reaksi Pasar Modal Indonesia Terhadap Pengumuman Kemenangan Donald Trump Dalam Pilpres Amerika Serikat 2016

Reaksi Pasar Modal Indonesia terhadap Kemenangan Presiden Republik Indonesia dalam Pilpres 2019

Contact Info

Product

Resources

About