Aplicação de modelos de volatilidade estocástica em dados de poluição do ar de duas grandes cidades: Cidade do México e São Paulo

Abstract

A Deus, primeiramente, que sempre esteve ao meu lado. A minha namorada Jáina, por ser tão especial e hoje, ser a pessoa mais importante em minha vida. Ao meu orientador, Prof. Dr. Jorge Alberto Achcar, pelaótima e competente orientação, pela paciência e por ter acreditado em mim quando poucos o teriam feito. Ao Prof. Dr. Edson Zangiacomi Martinez, por todos os momentos de ajuda e companheirismo prestados, pelaótima orientação que recebi em meu estágio e principalmente, pela oportunidade oferecida no Centro de Métodos Quantitativos, em um dos momentos mais difíceis de minha vida. Ao meu irmão Túlio, que por mais diferente que seja de mim,é igual a mim. Muito obrigado por sempre estar ao meu lado. Aos amigos Davi, Emílio e Roberto e pela ajuda e compreensão tanto nos bons quanto nos maus momentos. Ao eterno amigo Gush, pela amizade e pelas aulas de bateria/seções de terapia. A todos os meus tios, tias e primos, por serem como pais, mães e irmãos para mim. E especialmenteà minha mãe, que mesmo não estando mais entre nós, consegue ainda ser o meu maior exemplo de vida.

A Gibbs Sampling Algorithm to Estimate the Parameters of a Volatility Model: An Application to Ozone Data

“…Also from Table 1, we may see that the effect of the parameter  on the latent variables is a negative one in all regions. That effect is also observed in similar studies ( [22,23]). Note that in all regions the value of  is very small.…”

“…That means that the effect of past values in the present ones is very small. That same behaviour is also seen in [22,23]. However, for the present dataset the effect is even smaller.…”

“…A decreasing of the daily concentration might occur, but it is also interesting to know if the variability also decreases. Following in that direction we have, for instance, [21,22] and [23] where some univariate and bivariate stochastic volatility models are used to study the weekly averaged ozone concentration in Mexico City. Also, in [23] and [24] we have the use of multivariate stochastic volatility models to study the behaviour of five pollutants present in the city of São Paulo, Brazil.…”

“…The model considered here is a particular case of the multivariate case considered in [23] and [24]. The difference here is that instead of using five pollutants we are going to concentrate only on ozone measurements obtained in five regions of Mexico City.…”

“…The choice of prior distributions for the parameters was based on information obtained from previous studies ( [22][23][24]) and also from the behaviour presented by the data.…”