Comments by the Auditing Standards Committee of the Auditing Section of the American Accounting Association on the PCAOB Rulemaking Docket Matter No. 34: PCAOB Release No. 2011-003, Concept Release on Possible Revisions to PCAOB Standards Related to Reports on Audited Financial Statements.

Abstract

SUMMARY Recently, the Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB or Board) issued a concept release to solicit public comment on the potential direction of a proposed standard-setting project on the content and form of reports on audited financial statements. The objective of the concept release was to discuss several alternatives for changing the auditor's reporting model that could increase its transparency and relevance to financial statement users, while not compromising audit quality. To that end, the alternatives included (1) a supplement to the auditor's report, in which the auditor would be required to provide additional information about the audit and the company's financial statements (an “Auditor's Discussion and Analysis”), (2) required and expanded use of emphasis paragraphs in the auditor's report, (3) auditor reporting on information outside the financial statements, and (4) clarification of certain language in the auditor's report. The PCAOB provided for a 102-day exposure period (from June 21 to September 30, 2011) for interested parties to examine and provide comments on the conceptual approaches to rulemaking that might complement the application of Section 105(c)(6). The Auditing Standards Committee of the Auditing Section of the American Accounting Association provided the comments in the letter below to the PCAOB on the PCAOB Release No. 2011-003, Concept Release on Possible Revisions to PCAOB Standards Related to Reports on Audited Financial Statements. Data Availability: Information about and access to the release is available at: http://pcaobus.org/Rules/Rulemaking/Docket034/Concept_Release.pdf

Deficiências de Controles Internos, republicações e opinião do auditor:

“…Apesar disso, dados os efeitos adversos, decorrentes da divulgação de informações que aumentem a percepção de risco pelos investidores quanto à empresa, ou aumentem os custos de litígio e/ou de perda de contrato por parte dos auditores, é possível que os auditores não emitam uma opinião modificada, mas utilizem outras formas de sinalizar ao mercado problemas que possam não ser materiais no exercício corrente, mas, sim, no futuro. Como exemplos, há os parágrafos de ênfase (Brazel et al, 2011;Ianniello & Galloppo, 2015). Diante desse contexto, buscou-se avaliar a primeira hipótese: H1:Existe associação positiva e significativa entre as DCIs e a opinião modificada do auditor.…”

“…A análise detalhada das ênfases decorreu da verificação de inexistência de associação entre as DCIs e a opinião do auditor. Isso porque a literatura anterior evidencia que, por vezes, o auditor emite sinais de potenciais motivos de modificação da opinião por meio dos parágrafos de ênfases (Brazel et al, 2011).…”

“…Por um lado, essa inexistência de associação com a republicação e o tipo de opinião do auditor pode evidenciar relativa qualidade das DFs e que as DCIs reportadas não afetam significativamente a qualidade da informação reportada. Por outro, pode sinalizar uma possível subnotificação de DCI, subnotificação de republicações e/ou opinião inadequada do auditor, como observa Brazel et al (2011).…”