Credit union business models

Abstract

Credit union decisions on how funds are raised and invested and what services to provide are guided by their business models and should be reflected by credit union financial statements. We use cluster analysis to group credit unions using common size financial statement variables such that the financial statements are similar within credit union groups and distinct across groups. This allows the assignment of credit unions to groups by knowing their essential elements but without predefining the groups. In this paper, we present six credit union strategic groups differentiated from each other by their asset‐liability management choices and the services they provide members. Identifying the various credit union groups provides a clearer picture of their business models and the economic roles that different credit unions play.

Gestión Financiera de las Cooperativas de Crédito y el Sistema Bancario Privado de Ecuador durante el período 2015 – 2020

“…Un modelo empresarial es un marco general e integrador que comprende las estrategias y actividades de una compañía (Sánchez-Pacheco et al, 2022;Stowe & Stowe, 2018;Zambrano Farías et al, 2021). De manera intuitiva, este modelo de empresa consiste en maximizar sus beneficios para ser sostenible en el tiempo (Ayadi, 2016;Izan, 1984;Romero Martínez et al, 2021); sin embargo, en la literatura se pueden encontrar estudios que van más allá de los mecanismos que aplica la empresa para ganar dinero.…”

“…A. Goddard et al, 2004;Paule-Vianez et al, 2020). La gran variedad existente entre los modelos de negocio en el sector financiero tiene una incidencia directa sobre el riesgo y la rentabilidad de las instituciones financieras, y, por ende, sobre la estabilidad del sistema financiero (Ayadi, 2016;Hryckiewicz & Kozlowski, 2016;Mergaerts & Vennet, 2015;Stowe & Stowe, 2018).…”

“…estas decisiones en base a las condiciones económicas tanto locales como nacionales que afectan a los mercados financieros, a sus socios, a las regulaciones gubernamentales, y a la competencia existente en el mercado (Stowe & Stowe, 2018). Sin embargo, Mckillop & Wilson (2011) sostienen que, a diferencia de la mayoría de los otros tipos de instituciones financieras que ofrecen servicios financieros, las cooperativas de crédito no están obligadas a satisfacer simultáneamente las expectativas de beneficios de los accionistas y las necesidades de los clientes.…”

The Role of Integrative Approach for Enhancing Credit Union Sustainability: A Reflection on The Indonesian Credit Union Movement

“…As a result, the credit unions' distinctiveness from banks or other financial institutions is not clear. While literature suggests that the current business models of credit unions must be adapted to guarantee credit unions' survivability and success, most studies tend to stress the adaptation of credit union financial structure, technology, and collaboration model (Ayadi et al, 2017;Jones et al, 2017;Stowe & Stowe, 2018). As stated by Martínez-Campillo & Fernández-Santos (2017), credit unions need to pay attention to social dimension if they want to survive and thrive in the new international context.…”

Implementasi SAK ETAP dalam Penyajian Laporan Keuangan sesuai dengan PERMEN KUKM RI NO. 13/PER/M.KUKM/IX/2015

“…Tujuan dari koperasi adalah bagaimana dana dikumpulkan dan diinvestasikan dalam bentuk pemberian jasa kepada para anggotanya dan pertanggungjawaban daripada kegiatan koperasi ini disajikan dalam laporan keuangan. (Stowe & Stowe, 2018) Koperasi sebagai suatu Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM) memiliki peran penting dalam perekonomian indonesia. Dalam kenyataannya, UMKM memiliki beberapa masalah, terutama dalam pencatatan laporan keuangan.…”