Dövi̇z Pi̇yasasi Baskisi Ve Menkul Kiymet Pi̇yasalari Etki̇leşi̇mi̇: Bist 100 Üzeri̇ne Bi̇r İnceleme

Kaya, Emine; Köksal, Yelda

doi:10.33707/akuiibfd.390969

Cited by 8 publications

(9 citation statements)

References 16 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…Similarly, Yorgancılar and Soydal (2016) conclude that the Lending/National Income Rate and the VIX index are significant on the FX market pressure index. Also, Kaya and Köksal (2018) show unidirectional Granger causality from the stock market to the foreign exchange market pressure index using the vector auto regression analysis model.…”

Section: Literature Reviewmentioning

confidence: 97%

“…Yorgancılar and Soydal (2016), Uğurlu and Aksoy (2017) and Kaya and Köksal (2018), study the relationship between the foreign exchange market pressure index and macroeconomic indicators in Turkey. Uğurlu and Aksoy (2017) observe a relationship between current account deficit, interest rate, total liabilities and volatility index (VIX).…”

Section: Literature Reviewmentioning

confidence: 99%

See 1 more Smart Citation

Essays on the measurement of pressure on the foreign exchange market in Morocco

HRIFA¹

2023

RMd

View full text Add to dashboard Cite

This article aims to measure the pressure on the Moroccan foreign exchange market through the EMPI index. It was found that no crisis was signaled by this index during the years 2018 and 2019, which means that the policy of gradual flexibility of the exchange rate regime, which entered into force in January 2018, played a key role in this sense. Consequently, this reform would undoubtedly have reduced the pressure on the exchange rate by making the Moroccan economy more resilient and less vulnerable to exogenous shocks. Thus, 8 periods of crisis were identified with significantly high probabilities. Among these 8 periods, we can distinguish 3 periods which have been planned with more intensity, in particular in the second half of 2008, in the first half of 2012 and 2017.

show abstract

Section: Literature Reviewmentioning

confidence: 97%

Section: Literature Reviewmentioning

confidence: 99%

Essays on the measurement of pressure on the foreign exchange market in Morocco

HRIFA¹

2023

RMd

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

“…al (1998) note that the Asian crisis is the result of weak macroeconomic foundations and a weak institutional environment. Yorgancılar and Soydal (2016), Uğurlu and Aksoy (2017) and Kaya and Köksal (2018), investigate the relationship between the Exchange Market Pressure Index and macro economic indicators in Turkey. Uğurlu and Aksoy (2017) observe a relationship between the current account deficit, interest rate, total liabilities and volatility index (VIX) index.…”

Section: Literature Reviewmentioning

confidence: 99%

“…Similiarly, Yorgancılar and Soydal (2016) conclude that the loan/national income rate and the VIX index are significant on the Exchange Market Pressure Index. Also, Kaya and Köksal (2018) show one-way Granger causality from stock market to the Exchange Market Pressure Index using Vector Autoregression (VAR) analysis.…”

Section: Literature Reviewmentioning

confidence: 99%

Index of Currency Market Turbulence and Estimation of Leading Indicators: The Case of Turkey

Akkaya

2020

Beykoz Akademi Dergisi

View full text Add to dashboard Cite

A currency crisis is a condition in which the exchange rate significantly depreciates for a short period of time. Currency crises have significant economic and social consequences. Therefore, many indices are created to determine the degree of pressure in economies and to forecast the financial crises. According to the Signal Approach, it is thought that a variable gives a warning signal that a crisis may occur if a variable goes beyond a certain threshold level. The main purpose of this study to investigate the validity of the Index of Currency Market Turbulence developed by Kaminsky and Reinhart for Turkey in the period January 1999-December 2019. The results show that the Index is working, and the formula is correct. The another aim is to determine the leading indicators with respect to the Index of Currency Market Turbulence in the prediction of crises by Vector Auto Regressive (VAR) Model. The leading indicators causing financial crises, are tried to be determined by using Index of Currency Market Turbulence. Vector Autoregressive analysis results show that Unemployment Ratio, Exports/Import ratio, and the Non-Residents' Equity Portfolio are exogenous, and other variables are not. Granger Causality test results show that the Unemployment Rate, Net International Reserves, US Dollar /TRL Currency Buying Rate and the Non-Residents' Equity Portfolio can be used as leading indicators. VAR analysis, variance decomposition and Granger Causality test results show that Unemployment Rate (UR), Net International Reserves (NIR), US Dollar/ TRL Buying Rate (USD/TRL), the Equity Portfolio of Non-Residents (NREP) can be used as leading indicators.

show abstract

“…Haftalık veriler kullanılarak yapılan çalışmada Bitcoin fiyatları ile uluslararası borsalar, tahvil fiyatları, Euro-Yen döviz kurları, Petrol fiyatları, konut fiyat, altın fiyatları değişkenleri kullanılarak yapılan çalışmanın sonucunda anlamlı ilişkiler tespit edilmiştir. Bitcoin fiyatlarının diğer varlıklar ile düşük korelasyonlu olduğu görülen çalışmada, portföy çeşitlendirilmesi açısından Bitcoin tercihinin önemli faydaları olacağı vurgusu yapılmıştır Kaya ve Coşkun (2015),. çalışmalarında 03.01.1995-30.04.2014 tarihleri arasında BİST100 endeksine ait günlük kapanış verileri ile VIX arasında Granger analizi ile nedensellik test etmişlerdir.…”

unclassified

Korku Endeksi̇(vix), Bi̇tcoi̇n Fi̇yatlari Ve Bi̇st100 Endeksi̇ Arasindaki̇ Nedenselli̇k İli̇şki̇si̇ Üzeri̇ne Ampi̇ri̇k Bi̇r Uygulama

Tunçel¹,

Gürsoy

2020

Elektronik Sosyal Bilimler Dergisi

View full text Add to dashboard Cite

21. yüzyıl toplumsal alanda birçok yeniliği beraberinde getirirken hiç şüphesiz küresel piyasalar açısından da değişim kaçınılmaz olmuştur. Bu değişikliklerden biri de piyasalardaki risk algısı olmuştur. Riskin yönetilmesi her geçen gün daha da önemli hale gelmektedir. Günümüzde uluslararası piyasalarda oluşan finansal risklerin ölçülmesine olanak tanıyan birçok risk endeksi olmakla birlikte en çok takip edilenlerden biri de VIX korku endeksidir. Uluslararası yatırım kararı alınırken bu endeks yol gösterici olmakta ve özellikle finansal piyasalardaki fonların yönetilmesinde önemli rol oynamaktadır. Finansal piyasalarda ortaya çıkan başka bir yenilik ise kripto para piyasaları olmuştur. Uluslararası yatırımcıların kripto para kullanımına olan ilgisi her geçen gün daha da artmaya başlamış ve buna bağlı olarak bu paralarla alışveriş yapılmasını özendiren kurumların sayısında da artışlar görülmüştür.Bu bağlamda Bitcoin"e karşı oluşan bu ilgibu çalışmanın ortaya çıkmasında motivasyon kaynaklarından birisi olmuştur. Bu çalışmada 06.08.2010 ile 06.01.2020 tarihleri arasında günlük Bitcoin fiyatları ile BİST100 ve VIX korku endeksi arasındaki nedensellik ilişkisi test edilmiştir. Öncelikli olarak yapısal kırılmayı dikkate alan Zivot-Andrews testi ile durağanlık sınanmış ve daha sonra Toda-Yamamoto nedensellik analizi gerçekleştirilmiştir. Çalışmanın sonucunda Bitcoin fiyatının her iki değişken üzerinde anlamlı bir etkisinin olmadığı görülürken, VIX endeksinden BİST100 endeksine doğru tek yönlü bir nedensellik etkisi tespit edilmiştir.

show abstract

Dövi̇z Pi̇yasasi Baskisi Ve Menkul Kiymet Pi̇yasalari Etki̇leşi̇mi̇: Bist 100 Üzeri̇ne Bi̇r İnceleme

Cited by 8 publications

References 16 publications

Essays on the measurement of pressure on the foreign exchange market in Morocco

Essays on the measurement of pressure on the foreign exchange market in Morocco

Index of Currency Market Turbulence and Estimation of Leading Indicators: The Case of Turkey

Korku Endeksi̇(vix), Bi̇tcoi̇n Fi̇yatlari Ve Bi̇st100 Endeksi̇ Arasindaki̇ Nedenselli̇k İli̇şki̇si̇ Üzeri̇ne Ampi̇ri̇k Bi̇r Uygulama

Contact Info

Product

Resources

About