La transition et le bilan de la première application en France des normes IFRS : le cas des incorporels

Bessieux-Ollier, Corinne; Walliser, Élisabeth

doi:10.3917/cca.133.0219

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“…Log-likelihood -373.248 Chi2 (20) (Prob>chi2) 7 52.27(0.000) Chibar2 (01) (Prob>Chibar2) 8 N 103.01(0.000) control variables (characteristics of goodwill and economic context of the firm) and reporting incentives determine the magnitude of annual goodwill impairment losses in the French context.…”

Section: Model Summary Statisticsmentioning

confidence: 99%

Earnings Management Behavior with Respect to Goodwill Impairment Losses under IAS 36: The French Case

Hassine¹,

Jilani²

2017

IJARAFMS

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This study investigates how reporting incentives influence firms' accounting choices when they are required to use standard IAS 36 to account for goodwill impairment. Specifically, we examine if earnings management motives are associated with the decision and the magnitude of annual goodwill impairment losses reported by French firms. Based on a sample of 720 observations derived from 105 groups of companies that belong to the SBF 250 during the period 2006-2012, results of this study confirm largely our predictions. Indeed, main results show that the decision to record goodwill impairment losses is driven by both CEO change and financial crisis motives. In addition, the findings indicate that managers overstate annual goodwill impairment losses to meet earnings management incentives related not only to CEO change and financial crisis but also to earnings smoothing and big bath accounting. The robustness tests reveal that firms with higher leverage tend to record an increased goodwill impairment loss in response to debt renegotiation incentive. This study illuminates the accounting standard-setters in understanding managers' reporting choices related to the use of discretion afforded by standard IAS 36 on goodwill impairment in France in order to state on its practical usefulness. Thus, it contributes to the international actual debate on goodwill impairment.

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Section: Model Summary Statisticsmentioning

confidence: 99%

Earnings Management Behavior with Respect to Goodwill Impairment Losses under IAS 36: The French Case

Hassine¹,

Jilani²

2017

IJARAFMS

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“…Ces résultats confortent ceux de Bessieux-Ollier et Walliser (2007) obtenus sur les entreprises composant le CAC 40. La relative stabilité globale des actifs incorporels dans le total des actifs non courants était contrebalancée par des effets de substitution ; certaines entreprises reclassant en goodwill des immobilisations incorporelles qui ne répondaient plus à la définition donnée par les normes IFRS comme les parts de marché ou encore les fonds de commerce.…”

Section: Tableau 1 Constitution De L'échantillon Préliminaireunclassified

“…Si les études déjà réalisées, sur le marché français, ont déjà permis de montrer un impact relativement modéré des normes IAS/IFRS sur les capitaux propres (Schatt et Gross, 2007), ou les immobilisations corporelles (Benabdellah et Teller, 2006), de nombreuses questions restent posées quant à leur incidence sur les actifs incorporels, lesquels déterminent aussi bien la performance que la valorisation des firmes et en particulier de celles intensives en R&D (Lantz et Sahut, 2005). De plus, la faible taille des échantillons considérés dans ces études, en général les entreprises du CAC 40 (Schatt et Gross, 2007 ;Bessieux-Ollier et Walliser, 2007), limite la portée de leurs conclusions.…”

Section: Introductionunclassified

“…Cette étude s'intéresse donc au passage aux normes IAS/IFRS des entreprises françaises et en particulier à l'impact de l'adoption de l'IAS 38 et de l'IFRS 3 sur la qualité de l'information comptable des incorporels. Nous complétons ainsi l'étude de Bessieux-Ollier et Walliser (2007) de deux principales manières. Nous étudions tout d'abord les effets du passage aux IFRS sur le résultat net, les capitaux propres et les différentes sortes d'actifs incorporels sur un échantillon plus large de firmes, puis nous analysons l'impact de ces normes sur le cours et la rentabilité des actions des firmes concernées.…”

Section: Introductionunclassified

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Les normes IFRS ont-elles amélioré le contenu informationnel des immatériels ? Le cas des entreprises françaises cotées

Sahut

Boulerne²

2010

Comptabilité Contrôle Audit

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Les normes IAS/IFRS sont présumées fournir une information plus uniforme, pertinente et refl étant mieux la situation fi nancière et le patrimoine de l'entreprise. Dans cet article, nous étudions le contenu informationnel des actifs incorporels selon les normes IAS/IFRS par rapport au PCG pour les entreprises du SBF 250. Nous montrons d'une part que le passage aux IAS/IFRS n'a pas fait varier le montant global des actifs incorporels, même s'il s'est opéré des effets de substitution au profi t du goodwill, d'autre part l'existence d'une plus grande pertinence des informations véhiculées par les données comptables des actifs incorporels totaux et du goodwill lorsqu'ils sont valorisés selon les normes IAS/IFRS. Avec ces normes, les marchés fi nanciers intègrent mieux de telles contributions dans les cours et les rentabilités boursières, surtout pour les fi rmes ayant une haute densité en actifs incorporels.

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Do IFRS provide better information about intangibles in Europe?

Sahut¹,

Boulerne

Teulon

2011

Review of Accounting and Finance

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Purpose -The purpose of this paper is to study the information content of intangible assets under IAS/IFRS when compared to Local GAAP for European listed companies. Design/methodology/approach -The paper employs multivariate regression models for a sample of 1855 European listed firms in a six-year period, from 2002 to 2004 in Local GAAP and from 2005 to 2007 in IAS/IFRS to investigate the empirical relationships between market value of European firms and book value of their intangible assets. Findings -The results suggest that the book value of other intangible assets of European listed firms is higher under IFRS than Local GAAP and has more informative value for explaining the price of the share and stock market returns. European investors, however, consider the financial information conveyed by capitalized goodwill to be less relevant under IFRS than with Local GAAP. Thus, identified intangible assets capitalized on European company balance sheets provide more value-relevant information for shareholders than unidentified intangible assets that have been transferred into goodwill, with the exception of Italian and Finnish investors. Originality/Value -The paper adds to the existing literature on IFRS by documenting the association between the market value of European listed firms and the book value of their goodwill and other intangibles assets. The study complements prior studies by demonstrating that country differences persist despite the use of common accounting standards and that Legal and regulatory country characteristics as well as market forces could still have a significant impact on the value relevance of accounting data.

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La transition et le bilan de la première application en France des normes IFRS : le cas des incorporels

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Earnings Management Behavior with Respect to Goodwill Impairment Losses under IAS 36: The French Case

Earnings Management Behavior with Respect to Goodwill Impairment Losses under IAS 36: The French Case

Les normes IFRS ont-elles amélioré le contenu informationnel des immatériels ? Le cas des entreprises françaises cotées

Do IFRS provide better information about intangibles in Europe?

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