Macroeconomic Determinants of Non-Performing Loans: Case of Turkey and Saudi Arabia

Abstract

Non Performing loans (NPLs) are important variables on a macro scale for the financial stability of the country as well as microscale for banks profitability itself. Since 2008 global crisis, NPLs are monitored worldwide and became systemically important. In this research, by using a data set between 2000-2016, the macroeconomic determinants of NPLs have been investigated for Turkey and Saudi Arabia. By using NPL ratio as the dependent variable and estimating through beta regression analysis, it is found that market capitalization and inflation variables are pozitively related with NPL for Turkey while GDP, inflation, debt, market capitalization and money supply have positively related with NPL for Saudi Arabia and unemployment and transparencey variables are negatively related with NPL for Saudi Arabia . It has been found that the NPL ratios are well explained by some macroeconomic variables. Countries with different macroeconomic conditions have different determinants of NPLs

Efecto de las variables macroeconómicas en los índices de morosidad de los bancos en México, durante el periodo COVID-19 versus el periodo previo

“…Luchando por su participación en el mercado, los bancos comenzaron a otorgar préstamos en condiciones más relajadas y aumentó la proporción de préstamos morosos y, consecuentemente, también el riesgo crediticio (Ristić y Jemović, 2021). Desde la crisis mundial de 2008, los préstamos morosos se controlan en todo el mundo y se tornaron importantes (Polat, 2018). La calidad de las exposiciones crediticias y su relación con el ciclo de la economía ha sido estudiada desde distintas perspectivas.…”

“…Por su parte, Polat (2018) El deterioro de la calidad de la cartera de los préstamos bancarios ha estado en el centro de episodios de costosos problemas para el sistema bancario y crisis económicas tanto en las economías avanzadas como en desarrollo (Nkusu, 2011). Diversas investigaciones demuestran que el comportamiento de la economía influye en el cumplimiento de los usuarios de los créditos, por lo cual, se destaca la importancia del estudio de las variables macroeconómicas que expliquen las afectaciones a la cartera de crédito, como son el PIB, la inflación, la tasa de interés, tasa de desempleo, entre otros.…”

“…En lo que se refiere al PIB en esta investigación, se encontró que esta variable macroeconómica tiene una relación positiva con la cartera morosa, es decir, contrario a lo que la literatura señala repetidamente, nuestro resultado concuerda con los hallazgos de Polat (2018), quien detectó que en Arabia Saudita el PIB se relaciona positivamente con los índices de morosidad bancaria. Esta relación directa del PIB con la morosidad sugiere que es la secuela del aumento de créditos otorgados por la banca en un escenario de crecimiento de la actividad económica, donde las empresas solicitan créditos para aumentar su capacidad de fabricación de mercancías para satisfacer la demanda adicional, cuando la actividad económica se expande.…”

“…El sector financiero es unos de los ejes que impulsa el crecimiento económico en los países, y puede debilitarse si durante los periodos de crisis disminuye su nivel de recursos disponible para ofrecer créditos a diferentes agentes económicos. Este sector puede deteriorarse en tiempos de crisis donde la mayoría de las veces está asociado con préstamos morosos (Polat, 2018), lo que reduciría el valor de los activos de las instituciones financieras provocando una astringencia de financiamiento. De esta manera, el seguimiento del nivel y la tendencia de los préstamos morosos es de gran importancia para advertir un posible deterioro de la calidad de la cartera de préstamos, lo que en última instancia compromete el rendimiento del banco, pero también reduce su capacidad de otorgar préstamos a la economía y a los ciudadanos (Ristić y Jemović, 2021).…”

Determining the relationship between non-performing loans, economic growth, and asset size: An application in Turkish Participation Banking Sector

“…The effects of non-performing loans on financial stability was examined in comparison with the 2000-2016 period data in Turkey and Saudi Arabia by Polat (2018). In the study, for Turkey, it was found that there is a positive relationship between GDP, market capitalization, inflation rate and nonperforming loans ratio.…”