Introdução: O estágio final é um momento emocionalmente intenso não só para os supervisionados, mas também para o supervisor que precisa acompanhar os alunos por essa trajetória. Embora esse momento seja riquíssimo para o aluno, o estágio pode contribuir para alguns desequilíbrios no âmbito psicossocial e até físico, tais como alto nível de estresse e ansiedade, desgaste emocional e físico, padrões de sono e de apetite alterados, ou até mesmo sintomas depressivos, por exemplo. Levando em consideração que as emoções vêm intensamente à tona na supervisão clínica, analisar, descrever e compreender o seu papel para os supervisores ajuda a sociedade acadêmica que pode,a assim, buscar formas de integração mais harmônicas e evitar situações dolorosas na supervisão. Objetivo(s): O presente trabalho tem como objetivo compreender o papel e as funções das emoções envolvidas para os que supervisionam estudantes nos últimos períodos de Psicologia em Goiânia, na perspectiva dos supervisores. Método: A pesquisa teve 7 participantes, todos professores, de ambos os sexos, que supervisionam estágios finais I e II do curso de Psicologia, em Goiânia. Foram realizadas entrevistas semiestruturadas, com três perguntas-base usadas como referência e um diálogo livre. As entrevistas foram gravadas com a devida autorização prévia e as gravações foram, posteriormente, transcritas. Elas tiveram duração variando entre 10 e 30 minutos por meio de videochamadas no Teams. Resultado(s): Desenvolveram-se 71 conceitos analíticos provisórios e 14 categorias iniciais, tudo baseado em Grounded Theory (Teoria Fundamentada) e nas entrevistas. A partir de releituras e discussões repetidas desses códigos e comparação dos depoimentos, emergiram 22 conceitos, dos quais foram destilados em 6 categorias. Juntos apresentam uma visão do funcionamento das relações afetivas e das emoções ao supervisionar. Conclusão(ões): A situação de supervisão gera tanto emoções positivas quanto negativas, entre elas, sobressai a preocupação não só com o aluno, como também com o seu cliente. O ato de supervisionar é fonte de prazer intrínseco e extrínseco. O vínculo com os estagiários é vivenciado mais como uma relação pessoal do que como uma relação profissional e a qualidade de vida do supervisor influencia a supervisão.