Testing the efficiency market hypothesis for the Colombian stock market

Duarte-Duarte, Juan Benjamín; Pérez-Íñigo, Juan Manuel Mascareñas; Suárez, Katherine Julieth Sierra

doi:10.15446/dyna.v81n185.37063

Cited by 3 publications

(1 citation statement)

References 16 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…Penelitian sebelumnya mengenai pengujian hipotesis efisiensi pasar bentuk setangah kuat pernah di lakukan oleh Nurmalah & Salmah [3], Ranganathan et al, [4], Duarte et al, [5],…”

Section: Tinjauan Pustakaunclassified

STUDI EFISIENSI PASAR MODAL INDONESIA BENTUK SETENGAH KUAT PADA MASA PANDEMI COVID-19 (Perusahaan Transportasi Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2019-2020)

Junaid

Juliana

Marchella

et al. 2021

jakb

View full text Add to dashboard Cite

Penelitian ini bermaksud untuk menjawab bagaimanakan kondisi sektor transportasi di Indonesia pada masa pandemi covid-19. apakah sektor tersebut di pasar modal Indonesia efisien dalam bentuk setengah kuat pada masa pandemic covid-19? Metode Purposive Sampling dan Market Adjusted Model digunakan dalam pengukuran sample. Data yang digunakan adalah data abnormal return seluruh perusahaan transportasi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada periode 2019-2020 dan terdapat 35 perusahaan yang diteliti. Data dianalisis menggunakan Abnormal Return, Kecepatan Reaksi Pasar, Uji Normalitas dan Uji Beda Independen (Independen Sample T-Test). Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa perusahaan transportasi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia efisien bentuk setengah kuat. Pengumuman pandemi covid-19 mempengaruhi harga-harga dengan terdapatnya abnormal return yang tidak berkepanjangan, sehingga harga di pasar dapat mencapai titik keseimbangan harga yang baru. Hasil uji beda abnormal return sebelume dan sesudah pandemic covid 19 pun menunujkkan perbedaan yang signifikan. Kata kunci: efisiensi pasar, study peristiwa, abnormal return

show abstract

“…Penelitian sebelumnya mengenai pengujian hipotesis efisiensi pasar bentuk setangah kuat pernah di lakukan oleh Nurmalah & Salmah [3], Ranganathan et al, [4], Duarte et al, [5],…”

Section: Tinjauan Pustakaunclassified

STUDI EFISIENSI PASAR MODAL INDONESIA BENTUK SETENGAH KUAT PADA MASA PANDEMI COVID-19 (Perusahaan Transportasi Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2019-2020)

Junaid

Juliana

Marchella

et al. 2021

jakb

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

An Argument Against Stock-Picking and Market-Timing: An Empirical Approach

Pozo

2021

I&D

View full text Add to dashboard Cite

This paper’s objective is to demystify the world of investing, first by showing and exposing the results the greatest money managers in the Wall Street have obtained over the last years compared to the performance of their benchmark indexes. Index investing represents a passive investment strategy of holding hundreds of stocks instead of the active management approach used by these experts. After exposing said results, a theoretical framework will be presented that explains why money managers have such a difficult time outperforming their benchmark indexes. Later on, a back-test experiment will be presented and thoroughly explained showing five different hypothetical investment scenarios over several 20-year periods with the attempt to quantify the potential benefit of perfectly timing the market and compare it to the cost of waiting for a better time to invest. The results find shows that the cost of waiting is much greater that the potential benefit of perfectly timing the market and the best alternative would be to invest available cash immediately regardless of market or economic outlook.

show abstract

Evaluación de metodologías para la construcción de mercados bursátiles artificiales

Talero

Duarte

Suárez

2017

Teuken Bidikay (Rev. Latinoam. Investig. Organ. Ambient. Soc.)

View full text Add to dashboard Cite

El objetivo principal del presente trabajo es evaluar las metodologías para la construcción de mercados bursátiles artificiales, determinando, primero, un modelo generador de precios para el mercado colombiano; segundo, simulando el modelo autómata conductual propuesto por Fan en 2009; y, tercero, aplicando un modelo racional propuesto mediante la adaptación de los Filtros de Alexander. Los modelos son contrastados mediante su consenso (volumen de compras, retenciones y ventas). Durante esta investigación se establece que el modelamiento de agentes racionales permite un comportamiento menos predictivo y un mayor impacto en el uso de la información, similar a la Hipótesis de Eficiencia del Mercado; además, los mercados bursátiles celulares conductuales y racionales no convergen; por ende, se plantea para futuras investigaciones la necesidad de construir modelos racional-conductuales con algoritmos de estimación de precios.

show abstract

Testing the efficiency market hypothesis for the Colombian stock market

Cited by 3 publications

References 16 publications

STUDI EFISIENSI PASAR MODAL INDONESIA BENTUK SETENGAH KUAT PADA MASA PANDEMI COVID-19 (Perusahaan Transportasi Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2019-2020)

STUDI EFISIENSI PASAR MODAL INDONESIA BENTUK SETENGAH KUAT PADA MASA PANDEMI COVID-19 (Perusahaan Transportasi Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2019-2020)

An Argument Against Stock-Picking and Market-Timing: An Empirical Approach

Evaluación de metodologías para la construcción de mercados bursátiles artificiales

Contact Info

Product

Resources

About